證券投資風(fēng)險(xiǎn)有哪些?證券投資有哪些風(fēng)險(xiǎn)在投資學(xué)中，證券投資風(fēng)險(xiǎn)組合通常是指個(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所擁有的各種資產(chǎn)的總稱。證券投資風(fēng)險(xiǎn)證券組合是指個(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種有價(jià)證券的總稱。

    證券投資是一種高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資方式。證券投資風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)是指投資損失的可能性。不同證券具有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，證券投資風(fēng)險(xiǎn)有的證券投資風(fēng)險(xiǎn)大，有的投資風(fēng)險(xiǎn)小。投資者在進(jìn)行證券投資時(shí)，證券投資風(fēng)險(xiǎn)不但希望投資收益最大化，同時(shí)也希望投資風(fēng)險(xiǎn)最小化。證券組合分析法就是通過組合投資，有效地降低投資風(fēng)險(xiǎn)，證券投資風(fēng)險(xiǎn)以達(dá)到投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)平衡的分析方法，證券投資風(fēng)險(xiǎn)即求解在風(fēng)險(xiǎn)一定的條件下實(shí)現(xiàn)收益的最大化，或在收益一定的條件下使風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到最低的投資組合的方法。

    證券組合分析法有兩類:一類為傳統(tǒng)的證券組合分析法;證券投資風(fēng)險(xiǎn)另一類為現(xiàn)代證券組合分析法。兩類分析方法的共同目的是通過多元化證券組合來有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但是兩者的理論基礎(chǔ)不同。證券投資風(fēng)險(xiǎn)傳統(tǒng)的證券組合分析法依靠經(jīng)驗(yàn)，證券投資風(fēng)險(xiǎn)用非定量分析的方法構(gòu)建和調(diào)整證券組合中各證券的比例關(guān)系;現(xiàn)代證券組合分析法是一種數(shù)量化的組合管理方法，它是運(yùn)用定量化的方法求解證券組合中各證券的最佳比例關(guān)系，證券投資風(fēng)險(xiǎn)以實(shí)現(xiàn)投資收益與風(fēng)險(xiǎn)的最佳平衡。證券投資風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)代證券組合分析法的理論摹礎(chǔ)主要有:馬柯威茨的均值方差模型、夏普的資本資產(chǎn)定價(jià)模型( CAPM )，證券投資風(fēng)險(xiǎn)以及羅斯的套利定價(jià)理論(APT)等。