融資融券業務是指向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，融資融券業務作用并收取擔保物的經營活動。融資融券交易包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券四種形式。市場通常說的融資融券一般指券商為投資者提供的融資和融券交易。2006年6月30日，中國證監會發布的《證券公司融資融券試點管理辦法》是融資融券業務的基礎性指導文件。為了指導融資融券業務的具體實施，中國證監會、上海證券交易所、深圳證券交易所、中國證券登記結算有限責任公司、中國證券業協會先后分別發布了《證券公司融資融券業務試點內部控制指引》、《融資融券交易試點實施細則》、《中國證券登記結算有限責任公司業務作用融資融券試點登記結算業務實施細則》、《融資融券合同必備條款》和《融資融券交易風險揭示書必備條款》等一系列配套規章制度。

1．融資融券制度推出的積極影響和主要表現。（1）作為一種新的交易工具，融資融券業務特別是融券的推出將在我國證券市場形成做空機制，改變目前證券市場只能做多不能做空的“單邊市”現狀。（2）融資融券業務將增加資金和證券的供給，增強證券市場業務作用的流動性和連續性，活躍交易，融資融券大大提高證券市場的效率。（3）融資融券業務的推出將連通資本市場和貨幣市場，有利于促進資本市場和貨幣市場之間資源的合理有效配置，增加資本市場資金供給。（4）融券的推出有利于投資者利用衍生工具的交易進行避險和套利，進而提高市場效率。尤其是在股指期貨推出后，融券將有利于股指期貨的套利。