矩形又叫箱形，也是一種典型的整理形態。當某只股票的價格上升到某水平位置時遇到阻力，矩形形態便開始掉頭回落，但很快便獲得支持而回升，矩形形態可是回升到前次相同高點時卻再一次受阻，而挫落到上次低點時則再得到支持。也就是說，當股價上升到上檔的某一個價格位置區域附近之時，在矩形形態拉抬過程中的莊家突然停止了做多，股價即迅速遭到了強制股價回調的打壓，目的主要就是莊家想逼使缺乏耐心和信心不堅定的中小投資者出局觀望。而當股價下行到下檔的另一個價格位置區域附近之時，由于莊家資金在低位上進行護盤，或因其他新增的多頭資金開始大量逢低吸納，促使股價重新出現上升態勢。股價如此反反復復地震蕩，上下錯落波動，高出低進地維系在一個相當幅度價格區間內，反復多次以后一般都能夠使盤中的外盤浮籌進一步減少，成交量也會因此而出現進一步萎縮的狀態。將這些短期高點和低點分別以直線連接起來，便可以繪出一條通道，這通道既非上傾，亦非下降，而是平行發展，這就是矩形整理形態。

由于中小投資者始終都是處于一種被動追逐的狀態下，在莊家的心理戰術誘導之下，他們會逐漸失去了對市場正確的感知能力，矩形形態被迫頻繁地低出高進，摸不清莊家的炒作節奏。他們一看見股價開始上漲了即會馬上追漲買入股票持有，但買入之后股價卻反而快速地下跌；而當他們一看到股價下跌時即會迅速割肉出局，但就在賣出股票之后，股價卻又會出人意料地出現拐頭向上漲升的情況。這樣接連不斷地追漲殺跌，頻頻反復地操作，持倉成本也就越來越高了。我們把上檔形成的高點互相連接形成一條水平阻力線，而把下檔的低點也相互連接后形成一條水平支撐線，兩條直線之間的通道幾乎平行地形成了一個箱形整理的走勢，外盤浮籌在這個箱形走勢的圖形形態區域內充分進行震蕩換手。采用這種形態整理的洗盤手法在實際操作過程中，其持續的時間會相對較長。這種洗盤方法適合于“盤整市”。