KDJ指標就其變化速度而言，J線最快、K線次之、D線最慢。kdj指標可將K值視作快線，將D值視作慢線，而kdj指標將J值理解為乖離線更好；就其對行情判斷的準確性而言，D線最準、K線次之、J線最差。對J線可以不必多加研究，僅做參考就可以了，現(xiàn)在有的軟件中將J線與KD值合并一起標于圖表之中。KDJ指標的數(shù)值介于0～100波動，而J值則是K值與D值間的乖離程度，較之K、D兩線更為敏感，可領先KD值而到達頂、底部，其數(shù)值也可大于100或小于0。KDJ指標的分布規(guī)律：因其取值于0～100，在圖形上每隔20劃分一條界線。當KDJ處于80～100為超強勢區(qū)（又稱超買區(qū)，表明買氣相當強盛）；60～80為強勢（整理）區(qū)；40～60為整理區(qū)（其中，50～60為整理偏強區(qū)，40～50為整理偏弱區(qū)）；20～40為弱勢（整理）區(qū)；0～20為超弱勢區(qū)（又稱超賣區(qū)，表明賣壓相當沉重）。

DJ的功能（1）交叉信號。K線在低位由下向上與D線形成金叉時，即K值由小于D值變成大于D值，為買入信號；相反，K線在高位由上向下與D線形成死叉時，kdj指標即K值由大于D值變成小于D值，為賣出信號。一般而言，KDJ指標在高位連續(xù)出現(xiàn)兩次向下死叉，跌勢確立；KDJ在低位連續(xù)出現(xiàn)兩次向上金叉，漲勢確立。（2）盤整信號。KDJ的值在40～60徘徊時，交叉信號頻繁出現(xiàn)，方向不明，無實際指導意義，可以判定為盤整行情，投資者觀望為主，不參與買賣行為。（3）超賣超買。K值在10以下、D值在20以下、kdj指標J值處在0值時為超賣狀態(tài)，可以買入；K值在90以上、D值在80以上、J值達到100時為超買狀態(tài)，可以賣出。（4）鈍化信號。由于KDJ指標的數(shù)值永遠恒定于0～100的區(qū)間波動，就有可能產生一種特殊的現(xiàn)象——鈍化。也就是說，KD的數(shù)值已經(jīng)到頂而無法超越100（或已經(jīng)躺底而無法低于0），而此時行情價位卻同樣在激烈地變化著，這必然會給用隨機指標來判別行情帶來盲區(qū)，這也是在kdj指標應用該指標時應引起重視的問題。這種現(xiàn)象多發(fā)生在超強勢個股或超弱勢個股里，投資者應謹慎操作，防止過早買入或賣出造成不必要的損失，應借助其他技術指標加以研判。（5）kdj指標背離信號。鈍化是背離的征兆，KDJ指標的走勢與股價的走勢不相協(xié)調時，產生背離狀態(tài)，背離分為頂背離和底背離。當股價節(jié)節(jié)撥高，屢創(chuàng)近期新高時，KDJ指標卻不但不創(chuàng)新高，kdj指標反而連連下挫，形成了頂背離；相反，當股價步步走低，屢創(chuàng)近期新低時，KDJ指標卻不但不創(chuàng)新低，反而越走越高，形成底背離。KDJ產生背離時，一般為轉勢信號，表明短、中期的走勢有可能見頂或見底。此時是相當準確的買賣信號，應做出正確的決策，底背離為買入信號，頂背離為賣出信號。