根據我國證券市場的實踐，證券期權交易是采取交易雙方期權交易合約交易變動的方式來實現的。

  期權交易合約為標準合同，且不證券期權交易適用合同法關于合同當事人權利變更的規則（投資合約本質上為證券產品），其證券期權交易基本條款包括：（1）證券期權交易的參加者。證券期權交易包括選擇權的購買方、出售方和交易的經紀商，通常為賬戶名稱，且可以隨時交易變動。（2）證券期權的執行價格。它是指期權購買方履行選擇權時的結算價格。期權的執行價格是確定的，不隨市場的價格波動而變動。如為買入期權，期權交易的執行價格應比當時的市價略高（升水）；如為賣出期權，期權交易的執行價格應比當時的市價略低（貼水）。（3）期權價格，又稱保險費。它是指選擇權買方支付給賣方的貨幣代價，即購買期權合約的價格。其付費標準通常為協定價格的5%至30%，證券期權交易該付費標準主要取決于以下因素：①期權合約的持續時間。簽約日與到期日之間相隔的時間越長，保險費就相應越高。因為期限長，變數和風險就大，買方的機會就越多。②期權協定價格。當該協定價格越接近期權市價時，其保險費就越高，反之保險費就越低。③期權所代表證券的活躍程度。如在市場中某期權所代表證券價格波動較小，甚至在一段時間內都沒有明顯變化，這說明期權賣出方風險較小，保險費就應當較低；相反，如果某期權所代表的證券價格波動較大，那么期權賣出方的風險就會加大，保險費就會相應提高。④供求關系影響。如在一段時間內，要求購進期權的買方增多，則對賣出期權方收取的保險費就會增加，反之保險費就會降低。此外，某些期權交易買賣雙方在期權到期日之前可以對其進行轉讓，此時的供求關系之影響作用將更為明顯。（4）期權所代表證券的種類和數量。期權合約為標準合同，每份合約均載明了其所代表的具體證券種類和具體數量。具體期權合約所代表的證券可以是股票、債券、ETF產品，甚至可以是指數期貨。（5）期權合約的類型。期權合約中須載明該合約為看漲期權合約、看跌期權合約或者是雙向期權合約。（6）有效日期。證券期權交易期權合約中須載明期權合約的到期行權日期、證券期權交易失效終止日期等內容。