一般來說年齡越大，風險承受能力越低。處于青年期（20-35歲）的投資者，因為有很多的未來預期，股票收益也比較容易找到工作，事業上有太多的機會，可以承受較高的風險，可以配置一些高風險資產。處于壯年期（35~50歲）的投資者雖然積累了一定的財富，但財務負擔往往也會相應地增加，這時候上有老，下有小，過了45歲以后，股票收益重新找工作的難度也更大，風險承受能力略低，這時候需要注意的是家庭財務的流動性，特別是對意外的抗風險能力。股票收益對老年投資者（50歲以后）而言，已經很難再獲得更多的收入機會，當然已經是富豪的除外，這時候如果依靠錢生錢，控制風險則是首要考慮因素。對于年齡風險匹配的問題，美國先鋒基金的養老目標日期基金是一個良好的解決方案。

截至2017年年底，目標日期基金規模已超過11160億美元，是過去10年來最受投資者和退休計劃發起人歡迎的產品。該基金產品在債券和股票之間做均衡配置，投資人根據自己的退休年紀，選擇適合的基金定投即可。年輕人的產品中，債券的比例偏低，股票比例偏高；而股票收益快退休的老人則以債券為主，股票比例大幅度降低。這樣就保證了不同年齡段的投資人可以獲得與風險承受能力對應的收益。