烏云蓋頂是一種由兩根K線組合的上升波段反轉形態，第一根K線延續上升趨勢，第二根K線收盤到前一根K線的實體內部超過半分位的位置，說明已經吃掉前一日實際漲幅的50%以上，烏云蓋頂是對上升趨勢的壓制。第二根K線吃掉第一根K線的實體越多，向下轉向的可能性就越大。

一旦第二根K線完全吃掉前一根K線，即收在前一根陽線的開盤價之下，就形成了下一個將要講到的吞沒形態，轉勢的可能性更大。

烏云蓋頂的應用實例：個股首鋼股份（000959）在2010年8月期間的一段走勢，從圖中可以看到，從烏云蓋頂8月20日開始出現了三個連續的漲停，在第三個漲停之后，出現了一個長陰線，這一天是8月25日，當天以高出前日的收盤價很多開盤，在開盤之后不久，該股就迅速下跌，全天大部分的時間都在前日收盤價之下不斷震蕩下挫，最終烏云蓋頂以下跌4.14%收盤，吃掉了前一日上漲陽線實體的大半，這樣就形成了一個由連續兩根K線組成的烏云蓋頂反轉形態。