經過20余年的發展，我國期貨市場廣度和深度不斷提升，商品期貨品種已達46個，期貨市場價格基本覆蓋了國際市場上主要的大宗商品種類，形成了包括農產品、金屬、期貨市場價格能源和化工等諸多產業領域內的商品期貨體系。2015年，我國期貨市場成交量和累計持倉量分別為35.78億手和26.96億手，期貨市場價格自2000年至今分別以年均61.5%和67.3%的速度增長。

  從市場功能看，油脂油料、煤焦礦鋼等多個期貨品種已經成為企業穩定運營必不可少的工具，期貨市場的功能發揮水平得到顯著提高。因此，期貨市場價格利用我國期貨市場數據進行經濟走勢分析不僅具有理論基礎，也具有實踐上的可行性。這里，我們根據2014年以來的期貨市場價格數據進行季度分析，并對2016年第四季度和2017年第一季度的經濟走勢進行分析預判。

  在我國，農產品和能源化工的主力合約多為1、5、9月合約，金屬類的主力合約則是逐月更替，比如1月對應的主力合約為當年的03合約，2月則為04合約，依次類推。計算時，期貨市場價格“基差=基準交割地現貨價格-主力合約收盤價”“近遠月價差=主力合約收盤價-4個月后的主力合約收盤價”。[插圖]具體來看，對于農產品和能源化工期貨品種，基差（1～3月份）=基準交割地現貨價格-05合約收盤價，基差（4～6月份）=基準交割地現貨價格-09合約收盤價，近遠月價差（1～3月份）=05合約收盤價-09合約收盤價，近遠月價差（4～6月份）=09合約收盤價-第二年01合約收盤價；對于金屬類期貨品種，基差（1～3月份）=基準交割地現貨價格-3/4/5主力連續收盤價，基差（4～6月份）=基準交割地現貨價格-6/7/8主力連續收盤價，近遠期貨市場價格月價差（1～3月份）=3/4/5主力連續收盤價-7/8/9主力連續收盤價，近遠月價差（4～6月份）=6/7/8主力連續收盤價-10/11/12主力連續收盤價，期貨市場價格依次類推。最后，再分別計算出每個月份的基差和近遠月價差的平均值，并分別統計出基差和近遠月價差為負值的品種個數，在此將其命名為“基差預期指數”。