CPT Markets投資課堂：新一代避險工具? 透視交易員評估加密貨幣與黃金差異所在!
日期：2023-10-18 15:10:28 來源：互聯網
CPT Markets投資課堂：新一代避險工具? 透視交易員評估加密貨幣與黃金差異所在!
在金融交易的舞臺上，加密貨幣與黃金雖分屬于不同的領域，但因其各自具有獨特的特質而引發了廣泛的討論與探討，好比說它們在價值儲存、風險抵御或是投資組合多樣性都扮演著相當重要的角色，因此通常交易者們在選擇投資對象時，都需要考慮它們之間的相似性與差異性。
CPT Markets分析師指出，由于黃金是大眾所公認的避險資產，因此當市場處于不確定性和金融危機時，黃金會是投資組合中最受追捧的避險資產之一，然而，隨著區塊鏈技術的發展，使得加密貨幣等加密貨幣漸漸受到投資人的重視，不少知名投資人因加密貨幣具備稀缺性的特質而選擇將其視為另一避險保值資產，因此加密貨幣也受封「數字黃金」一稱號，舉個例子，在今年銀行危機爆發后，全球最大的加密貨幣加密貨幣成為了投資人的避險天堂，而其猛烈的漲勢甚至打敗了傳統避險工具的黃金。
那么到底加密貨幣與黃金哪個更好呢?它們又有何區別呢?CPT Markets分析師將逐一解釋。加密貨幣與黃金最重要的區別之一便是其波動性相當的不同，以平均真實波動幅度(ATR)來說，透過下圖可以發現，加密貨幣的ATR相比于黃金高出許多，足以顯示相比于黃金，加密貨幣能擁有更多的交易機會。
舉例來說，2017年的加密貨幣由1151美元飆漲到19783美元，而來年2月時，又暴跌到5951美元，沒想到幾天后它卻又反彈到11537美元，值得一提的是，加密貨幣甚至從2020年3月低點暴漲1622.56%到高點。相比之下，金價的波動幅度較小，從2013年到2018年底，金價一直維持在1050美元與1400美元，甚至在2017年全年沒有一個交易日金價收盤較前一日上漲或下跌超過2.5%。
而它們第二個區別在于存取過程的不同，作為實物資產的黃金不外乎被存放在金庫、銀行或是個人保險箱，至于加密貨幣的儲存方式則有別于傳統形式，它是儲存在一個稱為私鑰的秘密數字，因此若你不使用硬件或是軟件錢包來保護你的私鑰，那么購買加密貨幣將會是件非常危險的事情，投資人不妨可以注意黑客攻擊，因為黑客攻擊往往會對加密貨幣產生負面影響，此時將為做空交易者提供一大放空機會。
而在加密貨幣與黃金這兩個市場交易時，CPT Markets提供幾個相關因素供投資人交易時考慮，止損與限價是日內交易的關鍵觀念，由于加密貨幣價格波動較大，因此交易者應設定更寬的止損與限價距離，以求能更好地控制風險和獲取利潤；第二，與黃金相比，由于加密貨幣行情較不穩定，通常加密貨幣所要求的保證金會較高，因此交易者在決定使用多少杠桿時都應該仔細考慮這點；如上所提到的，加密貨幣的波動往往會為其帶來更大的價差，也就是說由于波動性較大，使得加密貨幣的價差明顯會大于黃金，而價差的擴大意味著交易成本上升，因此選擇加密貨幣的交易者同樣要在交易前須考慮到這點；最后，由于加密貨幣市場是一個相對較新的市場，因此加密貨幣對市場新聞的反應會非常敏感，雖然黃金也會對新聞做出反應，但其價格走勢往往會比加密貨幣更慢且小得多。
