矩形形態是股價在上下兩條水平界線之間上下起伏所構成的技術形態。股價矩形形態上升到矩形上邊線時遇到阻力，無法上升調頭回落，但回落到某一低點又獲支撐而回升，可是矩形形態回升到上次同一價位時又一次受阻，接著跌落到上次低點時則再次得到支撐，這種振蕩會持續很長一段時間，矩形形態把這些短期高點和低點分別以直線相連，便形成一條平行發展的通道，即所謂的矩形形態。

矩形形態表示多空雙方一種實力相當的拉鋸爭斗，看好后市者在回落的低點買進，矩形形態形成股價無法下跌的支撐力量，看淡后市者，認為股價無法上越前一價位則紛紛逢高賣出，形成總體上的牛皮市況，而市場主力也處于觀望之中。另外，矩形形態的研判需要注意以下幾點：●一般矩形是整理形態，為牛皮市道。這種形態與收斂三角形一樣，出現于反轉形態的次數并不多，其中發生在底部的反轉次數又比頂部要多；●矩形形態一旦形成，短線投資者便會大展身手，低進高出反復短跑。由于在形態結束前很難預計將向什么方向發展，故矩形初具時，矩形形態投資者就應調整投資策略；●在矩形形態的形成過程中，除非有突發消息干擾，其成交量也是逐步遞減。向上突破上限時須有大成交量相配，向下突破下界不要求有成交量的增加；●矩形突破后，股價常會出現反抽。向上突破的反抽回落應在頂線之上；往下突破的反抽回升應受阻于底線之下；●突破后的度量方法為向上或向下的漲跌幅度等于矩形自身的寬度。