矩形形態明顯告訴投資者，看好看淡雙方的力量在該范圍達到均衡狀態，矩形形態在這段期間誰占不了誰的便宜。看好的一方認為其價位是很理想的買入點，于是股價矩形形態每回落到該水平即買入，形成了一條水平的需求線。與此同時，另一批看淡的投資者對股市沒有信心，認為股價難以升越其水平，于是股價回升至該價位水平便賣出，形成一條平行的供給線。

一般而言，矩形形態的特征可以歸納為以下幾點：（1）空頭行情里，矩形形態矩形整理是股價下降中途的一次抵抗形態。它維持的時間越長，下跌的概率越大。（2）多頭行情中，矩形整理只是股價上漲過程中的一次盤整形態。（3）矩形整理形態的整理周期在時間上屬于中期整理，它的形成時間一般至少在30個交易日以上。（4）作為整理形態出現時，在股價突破后有時會出現反抽來確認突破是否有效，隨后股價仍按原有趨勢的方向運動。（5）股價向上突破整理形態后，矩形的上邊的界線將變成支撐線；而股價向下突破整理形態后，矩形的下邊界線將變成壓力線。