目前對我國股票市場已實現波動率建模的相關研究主要基于傳統的HAR建模方法，考慮了建模過程中參數誤差時變特征的新穎的高頻波動建模方法還較為少見。因此，本書首先擬從高頻數據視角運用新穎的RV擬合方法對我國股票市場的波動率展開實證分析。在具體實證分析過程中，本書同時以滬深股市為新興市場、以香港股市為成熟市場的樣本，運用考慮參數時變特征的HARQ族模型對其波動率進行建模研究,進一步拓展HARQ族模型對不同市場波動率的具體實證探討。同時，本書將會對比分析時變特征建模方法與傳統類非時變特征建模方法兩種不同模型之間的具體差異，從更加穩健的角度探討具有時變特征的異質自回歸模型的擬合效果。由此可知，時變參數異質自回歸的建模思路已經在不同的金融資產建模過程中進行了應用研究，而目前這種思路較傳統方法具有更加理想的實證結果，因此這對于我國股票市場波動率的建模分析具有一定的借鑒意義。