年來，國際上碳金融衍生品取得了巨大的發展，交易量遠遠超過基本產品的交易量，碳金融衍生品主要包括期貨、期權和其他衍生品。雖然中國商品期貨市場已經日趨成熟，碳金融衍生品成長速度相對其他國家快很多，但是碳金融衍生品市場還有待發展，需要衍生品進行現貨定價和風險管理，增強在國際市場上的定價話語權。

深圳碳金融試驗區要不斷創新，豐富碳金融衍生品，擴大交易規模，這是完善碳交易市場的客觀要求。1．碳遠期我國參與的CDM項目本質上就是一種遠期合約，碳金融衍生品開發CDM項目企業與國外購買者約定未來的一定條件下進行排放權的交易。在定價方式上，碳金融試驗區可以直接用現在市場上主要采用的固定定價和浮動定價方式。2．碳期貨和碳期權顧名思義，碳期貨和碳期權的標的物是碳排放權。在CDM項目市場，以CER為標的物，而在自愿減排市場，碳金融試驗區內則可設VER期貨和看跌/漲期權。在進行碳金融衍生品碳期貨和碳期權交易時要注意以下幾點：碳期貨和碳期權價格受現貨價格影響，價格波動相對現貨較大；碳期權價格的周期波動與碳期貨價格波動相同；制定具體交易機制時考慮到國內其他市場，以便未來方便快捷地進行國內交易，擴大市場影響力。3．碳掉期在試驗區碳金融發展比較成熟的時候，可以進行碳掉期交易，這種產品可以規避由于市場上碳排放權價格發生變化而給企業帶來的財務風險。例如，試驗區內的企業或者金融機構對自己持有的期貨進行掉期交易，以獲得同一體系中產品之間的價差。但是由于掉期合約內容復雜，多采取一對一直接交易，缺少交易的公開性，具有較大的信用風險和市場風險。因此，從事掉期交易的金融機構要實力雄厚，風險控制能力強。4．其他衍生品碳金融市場還可以增加其他的衍生品，為碳信用的供求雙方提供新的風險管理和套利手段。例如碳金融衍生品以下幾種產品：①碳排放權的證券化產品，深圳碳金融試驗區作為初級CDM市場，在CER交割之前，對碳減排的投資和貸款缺乏流動性，為提高流動性可以將項目賣給金融機構進行包裝，在碳金融衍生品市場上發行有價證券，最后以項目收益進行償還。②碳排放權保證，對初級市場上的CER進行擔保，提高信用級別，有助于提高項目開發者的收益，同時也降低了投融資者的風險。③將碳資產掛鉤傳統的氣候衍生品，如溫度看漲/跌期權、重災保險、重災債券等。