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套期保值原理分析

日期:2022-05-18 08:43:28 來源:互聯(lián)網(wǎng)

我們在套利交易上,一定要密切關(guān)注現(xiàn)貨企業(yè)套期保值的動向,也許會產(chǎn)生很多套利機會,套期保值也許會成為一個套利陷阱。

比如,近月的焦炭價格貼水很兇,遠月的焦炭價格還在升水,計算以后你發(fā)現(xiàn)買近拋遠有利可圖,做進去以后又發(fā)現(xiàn),自己接了一堆焦炭再往后轉(zhuǎn)拋有很大的問題。它套期保值動一下7%的焦沫就出來了,你的成本損耗倉儲費用特別高,只有理論上的價格。但是,一旦考慮了焦炭企業(yè)的套期保值,你就會知道,原來是大量的焦炭企業(yè)在近月都有比較沖動的套保需求,它們套期保值都在往盤子上賣貨。而實際上,投機多頭愿意接貨的寥寥無幾。在這種情況下,這個品種被打得大幅貼水。

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  • 近月的焦炭價格貼水很兇,套期保值遠月的焦炭價格還在升水,套期保值計算以后你發(fā)現(xiàn)買近拋遠有利可圖,做套期保值進去以后又發(fā)現(xiàn),套期保值自己接了一堆焦炭再往后轉(zhuǎn)拋有很大的問題。......
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  • 我們已經(jīng)討論了如果公司想要規(guī)避風險敞口,它該怎樣套期保值。不過,一開始我們并沒有討論公司是否應(yīng)該套期保值。一些人套期保值認為如果股東能夠自己管理風險敞口,那么公司層面的外匯風險敞口管理就是多余的。......
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