針對于市場中的不同類別的理財產品或投資品，我們進行一個簡單的梳理。

　　1、實物黃金、白銀類投資。黃金、白銀是過去幾年中在我國爆發式增長的投資對象。目前各大商業銀行與黃金公司均有銷售。而且首飾類黃金在各個商場也是隨處可見。從投資回報的角度看，過去3年中，黃金投資的賬面收益豐厚，給投資者帶來了客觀的利潤，但在將實物黃金進行變現的過程中手續繁瑣、費用較高，甚至部分品牌的黃金實物或飾品難以變現。這就極大影響了投資人現實利潤的實現。而白銀價格在過去一年中出現了急速升溫，雖然近期價格有所回落，但與2010年初相比，增長幅度依舊超過100%。同樣，實物白銀的相關投資也存在和黃金一樣的變現困境。整體市場的白銀變現費用在成本的20%以上。因此，實物貴金屬投資需要居民對未來價格走勢能有較好的判斷，且上漲幅度需要超過相關費用才可實現資本保值與增值。同時，目前黃金白銀價格較高，應以觀望為主。

　　2、銀行理財產品。這部分產品應是廣大居民的首選。如前所述，在銀行的理財產品中，從收益穩定性角度看，銀信理財的產品更為突出，但一般起點金額較高。銀基理財產品較為靈活，起點低，但投資風險隨資本市場波動劇烈，尤其是偏股型基金。

　　3、新型投資品。諸如天津市文化藝術品交易所與貴金屬交易所的相關產品，因其專業化強，交易機制復雜等因素，不建議普通居民參與，應等其得到穩定的市場定位與發展模式后再進行考慮。

　　4、在信托公司發行的相關產品起點金額大，一般多在300萬元以上，因此不適合普通居民加以選擇。

 作者郭德友：天津財經大學經濟學院金融系，博士研究生。天津財經大學經濟學院金融系任教，濱海黃金交易研究中心主任。