隨著我國金融市場的不斷發展和資本市場雙向開放的不斷深入，多邊市場操縱新的市場、產品和工具不斷推出，證券、期貨及貨幣等市場間的聯系不斷加深，多邊市場操縱現貨與期貨市場、境內與境外市場間的聯動關系日益顯著，往往一個市場出現上漲或者下跌時，另外一個市場也相應上漲或下跌。

  與此同時，操縱市場的手法也隨之升級，操縱行為不再局限于單一市場，逐漸演變為多邊市場間的聯合行為，多邊市場操縱具有明顯的跨市場操縱特征。多邊市場操縱跨市場操縱行為指行為人在期貨市場與現貨市場間操縱，即行為人通過連續買賣、約定交易、洗售、囤積現貨、擠壓軋空、蠱惑交易、搶帽子交易、虛假申報、特定時間的價格或價值操縱等行為，多邊市場操縱致使期貨合約價格異常，在商品現貨、證券、外匯等市場獲得利益；或通過商品現貨、證券、外匯市場的操縱行為，致使期貨合約交易價格異常，在期貨市場獲得利益。

  為解決這一問題，我國《證券市場操縱行為認定指引（試行）》第55條規定：“行為人操縱某一證券品種的交易價格或者交易量，其目的在于影響其他證券品種的交易價格或者交易量的，該操縱行為由中國證監會參照本指引的相關規定進行認定。”這一規定為跨市場、跨境操縱的認定留下了解釋空間。我國證券監管部門目前主張，多邊市場操縱禁止任何人從事下列跨市場操縱行為：（1）為了在衍生品交易中獲得不正當利益，通過拉抬、打壓或者鎖定等手段，影響衍生品基礎資產市場價格的行為；（2）為了在衍生品基礎資產交易中獲得不正當利益，通過拉抬、打壓或者鎖定等手段，影響衍生品市場價格的行為。