國債收益率上升意味著什么（分類：股票軟件）國債收益率上升意味著什么由于地方債發行規模大、時間緊，國債收益率上升意味著什么且均為3至10年期品種，對市場上中長期債券影響不容忽視。另外，權益市場牛氣十足，折射出當前資本市場的高風險偏好，債券在大類資產中已經落入下風。

國債收益率上升意味著什么說明：

10年期國債是財政部發行的主要國債品種，現貨存量規模較大、流動性較好、投資者結構多元化，風險管理需求強烈。證監會表示，開展10年期國債期貨交易，有利于完善國債期貨產品體系，促進金融機構創新和風險管理，推動國債市場和期貨市場健康發展，對于深化資本市場改革創新和推進利率市場化改革具有積極意義。收益率上升意味著什么根據中金所公布的10年期國債期貨合約及相關細則，10年期國債期貨合約標的為“面值100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債”，實行梯度保證金制度，最低交易保證金為合約價值的2%，漲跌停板為上一交易日結算價的2%。可交割國債為合約到期月份首日剩余期限為6.5年至10.25年的記賬式附息國債，報價方式為百元凈價報價，合約的最小變動價位為0.005元，合約月份為最近的三個季月(3月、6月、9月、12月中的最近三個月循環)，交割方式為實物交割。業內人士表示，在國內外市場上，10年期都是國債發行的關鍵期限，10年期國債利率也被視為是利率市場的風向標，受到市場的普遍關注。推出10年期國債期貨，有助于健全國債收益率曲線，完善國債期貨產品體系，為金融機構提供長期利率風險對沖工具，以及金融機構提升資產配置效率等具有重要意義。利率市場化背景下，利率中樞上移，波動不斷增大，銀行、保險等金融機構面臨較大壓力。10年期國債期貨的推出，將為各類金融機構提供更加有效的資產配置工具，使其在規避利率風險的同時增厚收益，對于資產配置型和交易型機構都具有十分重要的意義。上海期貨交易所理事長楊邁軍認為，國債期貨是國際金融市場普遍應用的金融衍生品和利率風險管理工具。我國國債期貨上市以來，在促進金融機構創新、健全債券市場體系、有效傳導宏觀政策等方面的市場功能已逐步發揮。中金所最新數據顯示，自5年期國債期貨上市以來，市場在平穩運行的基礎上逐步活躍，各類投資者理性參與，風險控制行之有效，日間價格波動平穩。截至2015年2月底，5年期國債期貨主力合約平均日間波動幅度0.16%，最大日間波幅0.82%，均在1%以內。

國債收益率上升意味著什么2月27日，中金所發布了修訂后的《5年期國債期貨合約》、《5年期國債期貨合約交易細則》以及《5年期國債期貨合約交割細則》，對5年期國債期貨合約進行修訂。中金所將5年期國債期貨合約的可交割券范圍由“合約到期月份首日剩余期限為4年至7年的記賬式附息國債”調整為“合約到期月份首日剩余期限為4年至5.25年的記賬式附息國債”。一德期貨交易策略部總經理李煜爽表示，從國際市場看，10年期國債期貨和5年期國債期貨是兩個最重要的國債期貨產品，中金所此次將5年期國債期貨新上市合約的可交割券剩余期限范圍調整為4年至5.25年，為中期利率提供更加準確的價格發現和風險對沖工具，與即將推出的10年期國債期貨共同構成布局合理的產品體系。可交割券范圍調整后，5年期國債期貨最便宜可交割券將由7年期國債轉變為5年期國債。10年期國債期貨可交割國債范圍寬度為3.5年，與國際經驗較為一致，成熟市場國家的中長期國債期貨產品可交割國債范圍通常比短期產品更寬，因為隨著期限延長，收益率曲線形狀趨于平坦，各期限之間的利差也逐漸縮小，適當放寬可交割國債范圍不會削弱可交割國債之間的替代性。10年期和5年期是我國國債發行和交易的關鍵期限，是長期和中期國債收益率的代表，因此，國債期貨在10年期和5年期這兩個期限上布局更為合理。目前，我國5年期國債期貨可交割國債范圍為4-7年，由于可交割國債市場收益率普遍大于國債期貨的票面利率3%，因此久期較長的債券長期穩定地成為最便宜可交割國債（以下簡稱CTD），CTD券為剩余期限7年左右的國債，其實際反映7年期國債的收益率。因此，若將5年國債期貨可交割券剩余期限的上限下調到5年附近，可以使5年國債期貨真正反映5年期國債的收益率。歡迎使用國債收益率上升意味著什么。