“本市非法外匯保證金（按金）交易活動有死灰復燃之勢。”人行上海分行相關負責人昨日透露，該行將聯合有關部門查處非法外匯資金流動，打擊地下外匯保證金交易。



　　上海外匯局透露，該局在近期的調查中發現，一些境外外匯經紀商的境內代表機構，以所謂“培訓”和“咨詢”名義，通過互聯網大肆介紹參與外匯保證金交易的方法和途徑，誘導客戶通過非法渠道將資金匯出境外，參與境外外匯經紀商搭建的外匯保證金網上交易平臺進行外匯買賣。



　　人行上海分行相關負責人介紹，所謂外匯保證金交易也稱為外匯按金（margin）交易，是一種風險極大的投機性交易。通常由銀行和經紀商為投資者提供信用，投資者只需要持有10%甚至更低的保證金就可以進行杠桿式外匯交易，實現以小“以小博大”。



　　“這將外匯交易的風險放大了10倍甚至上百倍，換句話說，外匯變動1%，投資者的輸贏就是10%甚至100%。”一位銀行界資深人士稱。



　　“這和近期外匯波動幅度變大有一定關系。”在一家股份制商業銀行上海分行任職的一位金融博士說，外匯保證金交易和期貨保證金交易的原理類似，其獲利來源于匯率波動。近期外匯市場波動明顯變大，使得保證金交易的收益大增，地下機構的謀利空間也加大。但同時風險也被進一步放大，造成的危害也更嚴重。



　　其實早在1994年，中國證監會、國家外匯局、國家工商局和公安部四部委就下發過相關文件，禁止在境內開展外匯保證金交易。當年3月，有關管理部門對上海市非法保證金公司進行清理，查封了其中交易規模較大的上海利高投資有限公司。此后相當長時間內，此類非法交易在上海地區基本“匿跡”。



　　但人行上海分行的調查顯示出，保證金交易不僅在上海死灰復燃，導致諸多市民損失慘重。還發現，“有機構以誤導下單，私下對沖、對賭、吃點等欺詐手段騙取客戶資金，甚至卷走客戶保證金潛逃等情況”。