期指上市至今股指期貨共運行400個交易日，期指基差(滬深300指數收盤價-IF指數結算價)最大值為18.17點(2011年3月4日)，最小值達到-132.31點(2010年10月28日)，波動率為113.733%，其均值為-22.18，標準差為23.444。

　　參照布林通道指數設計方法，為股指期現基差確定上限1.264(上限=基差均值 基差標準差)，以及下限-45.624(下限=基差均值-基差標準差)，則基差位于這個區間的概率將達81.108%。這說明基差大多時候是以較大概率位于一個較小的區間內，而有19%左右的幾率在區間外波動，于是便出現了顯著的期現套利機會，然而這些套利機會均出現在去年。今年以來，基差圍繞均值平穩地上下波動，少有套利機會出現。

　　從最近兩個月的基差走勢來看，除了10月11日基差出現此觀察期內最小值-37.010點外，其他時間大多在-15點至5點區間內平穩波動。這段時間的基差均值為-7.581，標準差為7.497，基差波動幅度明顯減弱，逐漸趨于穩定。

　　由此可見，隨著股指期貨市場的逐漸成熟，期現之間的不合理基差出現的概率不斷降低，股指期現套利的機會愈發難以捕捉。但是正是由于期現基差走勢越來越平穩，使得通過股指期貨來規避股票市場系統性風險的套期保值操作的基差風險越來越小。

　　事實上，上市至今滬深300指數與IF指數之間的相關性高達99.651%，這一高相關性有力地保證了期指套期保值基本功能的發揮，也極大地開拓了熊市中普通投資者的投資渠道。

　　對于特殊法人投資者來說，股指期貨市場是一個專業的風險管理場所，實現了回避系統性風險下的超越市場指數的阿爾法收益。對于普通投資者而言，股指期貨使得投資工具更加多樣化、投資方式越來越靈活，實現了在熊市中也能通過做空股指期貨來盈利的可能，大大減弱了被套、割肉或是資金閑置的痛苦。