期權的套期保值原理

日期：2018-05-23 11:00:54 來源：互聯網

投資者可以在股指期貨市場和股泉市場建立相反的頭寸，期權的套期保值原理，使未來股票市場和期貨市場的收益、損失互相抵消，套期保值跟期權規避市場整體價格波動的系統性風險。期權的套期保值原理，具體表現在:(1)股票市場出現系統性風險時.個股或股票組合投資就叮通過股指期貨合約進行套期保浪i(2)股票承梢商在包梢股票的同時，為規避股市總體下跌的風險，可通過預先賣出相應數量的股指期貨合約以對沖風險、鎖定利潤:(3)當上市公司股東、證券自背商、投資基金、其他投資者在持有股票時.可通過賣出股指期貨合約對沖股市核體下跌的系統性價格風險，在繼續享有相應股東權益的同時維持所持股票資產的原有價值.減輕集中性拋臺對股票市場造成的恐慌性影響，促進股票二級市場的規范與發展。

風險永遠不能被消滅。股指期貨交易就是為套期保值者提供了一種將價格風險轉移到愈在獲取潛在收益的風險承擔者的有效機側.當然，股指期貨交易本身也存在風險。