黑三兵的形態(tài)特征為：可在漲勢中出現(xiàn)，黑三兵形態(tài)特征也可在跌勢中出現(xiàn)；由三根小陰線排列組合而成；三根小陰線的開盤價、最高價、最低價、收盤價依次降低。黑三兵顯示出市場上的多頭力量與空頭力量經(jīng)過搏殺較量后，空方力量每一次都取得小勝，而多方力量正在節(jié)節(jié)敗退，當外在的做空條件成熟時，黑三兵形態(tài)股價在空頭力量的爆發(fā)過程中將會繼續(xù)下跌。

而當該形態(tài)處在一段下跌行情之后，由于連續(xù)做空，空方力量得到了極大的宣泄，極有可能由此進入反彈行情。1．黑三兵出現(xiàn)在不同的趨勢中及在趨勢的不同位置上的技術(shù)含義均有所不同。在上升行情中，尤其是當股價有了較大漲幅之后，倘若出現(xiàn)黑三兵，預示著行情快要轉(zhuǎn)為跌勢。如果在下跌行情中，股價已經(jīng)有了一段較大的跌幅或連續(xù)急跌后，倘若出現(xiàn)黑三兵，表明探底行情短期內(nèi)即將結(jié)束，并有可能轉(zhuǎn)為一輪升勢。因此，投資者見到黑三兵后，可根據(jù)黑三兵出現(xiàn)時的位置決定操作策略，黑三兵形態(tài)也就是說在上漲行情中出現(xiàn)黑三兵，要考慮做空；在下跌行情中出現(xiàn)黑三兵，要考慮做多。2．黑三兵的跌幅雖然不大，但連續(xù)的下挫也足以對持股者形成威懾。因此，黑三兵也經(jīng)常被主力用來制造誘空陷阱，營造慘淡的市場氣氛，逼迫投資者交出廉價的籌碼。這種情況較為常見。判斷黑三兵是轉(zhuǎn)勢信號還是誘空陷阱，同樣要關(guān)注股價的整體位置。黑三兵形態(tài)大幅下跌之后出現(xiàn)的地量黑三兵很多是誘空陷阱，這最后一跌完成后，股價可能很快發(fā)現(xiàn)反轉(zhuǎn)。不過要判斷是否為底部始終是件很困難的事。在上漲的途中，也經(jīng)常出現(xiàn)黑三兵，起到洗盤的作用，中長線投資者可繼續(xù)持股。若在大幅上漲之后出現(xiàn)黑三兵，則很可能是股價反轉(zhuǎn)下跌的信號，后市應該還有較大的跌幅。