在牛市的晚期，本來已是最后的上漲沖刺行情，但市場仍然會利用最后一股力量出現向上跳空缺口的圖形，然后島形頂形態在缺口上方進行一日或多日的震蕩盤整，島形頂形態顯示盤面無力形成流利的上漲行情，于是股價被迫選擇跳空而下，在K線圖形上產生一個向下跳空缺口切斷了與缺口上方K線的聯系，島形頂形態將一大批跟進的投資者遺棄在這個孤島上，隨后島形頂形態套牢者紛紛砍倉自救，使下跌勢頭進一步加劇，因此是一個強烈的頂部反轉信號。

島形反轉是一種相當強烈的轉勢信號，其分析意義不亞于其他幾種最主要的轉勢形態，它在反轉方面的價值，不僅在于反轉的信號，同樣島形頂形態在于反轉發生的強度。一般來說，島形頂形態頂部島形反轉發生在一些重要的市場頂部區域，該反轉形態一旦成立，那么新趨勢的強度就會相當強大，市場沿新趨勢運行的時間也會相當長遠。從島形頂形態島形的構成上可以看到，島形頂形態具有破舊立新的味道，即它包括了一個“衰竭性缺口”和一個“突破性缺口”。也就是說，原來的升勢衰竭，新生的跌勢開始，而且由于島形反轉在形態之內會有相當大的套牢盤存在，島形反轉的突破會十分劇烈。因此在突破發生之時應果斷做出決定，機會稍縱即逝，常令人扼腕痛惜。