国产福利视频在线观看-国产福利午夜-国产福利午夜自产拍视频在线-国产福利小视频在线播放-国产福利一区二区三区四区

你的位置: 正點財經 > 股市學院 > 證券交易指南 > 正文

管理層收購信托融資方案一:直接收購+過橋貸款+多期集合資金信托計劃

日期:2023-03-16 14:42:00 來源:互聯網
   具體操作流程如下:
 
   1.由投資者、信托投資公司、目標公司大股東及目標公司管理層達成信托計劃框架協議。
 
   2.將管理層收購信托融資方案征得目標公司主要債權人的同意或通報債權人有關收購的情況,并對原有債權的處理作出承諾和銜接。
 
   3.發行管理層收購集合資金信托計劃,由信托投資公司與投資者簽訂信托合同。
 
   4.管理層自行籌集一定比例的收購資金,信托給信托投資公司。受益人為管理層。
 
   5.由管理層和信托投資公司簽訂信托合同受益權質押合同,信托合同受益權質押給信托投資公司,作為其向信托投資公司還本付息的擔保。
 
   6.信托投資公司和目標公司的大股東達成股權轉讓協議,交付購買資金進行股權變更登記。
 
   7.后續整合。重要工作是目標公司重新設計和再造。具體有三方面的內容: (1)資產重組、現金回收與債務清償; (2)業務發展規劃與業務重組; (3)運作機制再造、制度建設、人事調整、財務控制體系重構等。
 
   8.發行第二期集合資金信托計劃,信托目的為向管理層貸款。
 
   9.上期貸款到期時,信托投資公司將第二期集合資金信托計劃所融資金交付給管理層,管理層以此款償還上期本金和利息,同時辦理質押變更登記。
 
   10.以后以此類推,在每期期末前由信托投資公司向投資者融得相當于上期貸款本息和的資金,向管理層貸款,管理層以此向信托投資公司支付上期貸款本息。由于目標公司的凈資產收益率高于貸款利率,經過數期運作,在股價適當的情況下,信托投資公司出售一定比例的股權,在不失去控股權的前提下,使股權轉讓收益可以支付當期貸款本息,該管理層收購計劃完成。
  • 我國管理層收購融資的主要特點,融資渠道單
  • 經過20多年的發展,管理層收購在發達國家的運作已經相當成熟,其融資工具也非常廣泛。與發達國家的情況不同,我國管理層收購處于起步階段,金融工具在管理層收購中的運用非常有限......
關于我們 | 商務合作 | 聯系投稿 | 聯系刪稿 | 合作伙伴 | 法律聲明 | 網站地圖
主站蜘蛛池模板: 亚洲一区二区三区播放在线 | 国产精品亚洲片在线观看麻豆 | 美国特黄一级片 | 成人你懂的 | 在线免费看黄色 | 亚洲第一视频网 | 亚洲爱婷婷色婷婷五月 | 日韩一区二区三区免费体验 | 怡红院男人天堂 | 99re6久精品国产首页 | 在线精品自拍 | 国产精品久久不卡日韩美女 | 99久久一区二区精品 | 国产香蕉网 | 免费精品久久久视频 | 亚洲国产激情一区二区三区 | 五月丁六月停停 | 午夜视频网站在线观看 | 国语自产拍天天在线 | 国内精品久久久久激情影院 | 未成人禁止视频高清在线观看 | 一级欧美在线的视频 | 日本玖玖视频 | 一级在线免费视频 | 精品久久久久国产免费 | 我我色综合 | 亚洲国产成人99精品激情在线 | 成年男女的免费视频网站 | 久久不射网 | 午夜视频偷拍在线观看免费 | 在线中文字幕视频 | 亚洲一区二区三区高清 不卡 | 亚洲大尺度在线观看 | www.麻豆.com| 日韩毛片在线看 | 欧美日韩一级大片 | 国产91在线精品 | 亚洲免费午夜视频 | 99久久免费看精品国产一区 | 91手机在线视频 | 韩日毛片 |