江恩理論是投資大師威廉·江恩通過對數學、幾何學、宗教、天文學的綜合運用江恩理論建立的獨特分析方法和測市理論，江恩理論結合自己在股票和期貨市場上的驕人成績和寶貴經驗提出的，包括江恩時間法則、江恩價格法則和江恩線等。

江恩理論認為股票、期貨市場里也存在宇宙中的自然規則，市場的價格運行趨勢不是雜亂的，而是可以通過數學方法預測的。它的江恩理論實質就是在看似無序的市場中建立了嚴格的交易秩序，可以用來發現何時價格會發生回調和將回調到什么價位。資本虧損的因素有以下幾方面：因素一：在有限的資本上過度買賣。也就是說，江恩理論操作過分頻繁，在市場中的短線和超短線是要求有很高的操作技巧的，在投資者沒有掌握這些操作技巧之前，過分強調做短線常會導致不小的損失。因素二：投資者沒有設立止損點以控制損失。很多投資者遭受巨大損失就是因為沒有設置合適的止損點，結果任其錯誤無限發展，損失越來越大。因此學會設置止損點以控制風險是投資者必須學會的基本功之一。還有一些江恩理論投資者，甚至是一些市場老手，雖然設了止損點，但在實際操作中并不堅決執行，結果因一念之差，遭受巨大損失。因素三：缺乏市場知識，是在市場買賣中損失的最重要原因。一些投資者并不注重學習市場知識，而是想當然辦事或主觀認為市場如何如何，不會辨別消息的真偽，結果接受錯誤誤導，遭受巨大的損失。還有一些投資者僅憑一些書本上學來的知識來指導實踐，不加區別地套用，造成巨大損失。江恩強調的是市場的知識，實踐的經驗。這種市場的知識往往要在市場中摸爬滾打相當時間才會真正有所體會。