所謂箱體理論是指股票在運行過程中，箱體理論形成了一定的箱體理論價格區域，即股價是在一定的范圍內波動，這樣就形成一個股價運行的箱形形態。當股價箱體理論滑落到箱體的底部時會受到買盤的支撐，當股價上升到箱體的頂部時會受到賣盤的壓力。一旦股價有效突破原箱體的頂部或底部，股價就會進入一個新的箱體里運行，原箱體的頂部或底部將成為重要的支撐位和壓力位。

因此，只要股價上漲并沖到了心里所想象的另外一個箱子，就應買進；反之應賣出。箱體理論的優勢在于不是以一天或幾天的K線數據為研究對象，而是箱體理論以整個的所有K線數據作為研究對象，因而決策的信息量更大。

箱體理論的精髓在于，股價收盤有效突破箱頂，就意味著原先的強阻力變成了強支撐，而股價必然向上進入上升周期。只要技術指標盤中不即時顯示箱頂標志，箱體理論持倉待漲應該是個不錯的選擇，尤其當股價升勢明顯時。同理，當上升中的股價出現箱頂標志后開始出現下跌，以后很可能會下跌或整理一段較長的時間，箱體理論將時間或精力耗在其中是件不明智的事情，但對此投資者往往是無法預測到的。突破（跌破）強阻力（支撐）必然上漲（下跌）尋新的強阻力（支撐），所以突破上箱底進入上箱尋頂，跌破下箱頂進入下箱尋底。股票箱體就是把股票的高點做頂，低點做底，在一個漲跌的周期里畫成一個方形的箱，這就是股票箱。其實圓弧形、三角形、平臺都是箱形的一種特殊形式。箱體整理指股票在箱體內運動時，在觸到頂部區（或箱體的高位區）附近即回落，觸到底部區（或箱體的底位區）附近即反彈。最高點的連線平行于最低點的連線，形狀像一個長方形。