借款費用是指企業為經營活動需要承擔的、與借入資金相關的利息費用，包括：長期、短期借款的利息；借款費用與債券相關的折價與溢價的攤銷；安排借款時發生的輔助費用的攤銷（包括債券發行手續費、印刷費等）；與借入資金有關，借款費用作為利息費用調整額的外幣借款產生的差額（指匯率差，在會計上表現為匯兌損益）。按照規定，企業在生產、借款費用經營期間發生的經營性借款（流動資金貸款）費用，凡是符合規定條件的，可以直接扣除。

具體來講，向金融機構借款的利息支出，借款費用按照實際發生數扣除；向非金融機構借款的利息支出，不高于按照金融機構同類、同期貸款利率計算的數額以內的部分，準予扣除。房地產開發企業為開發房地產而借入資金所發生的借款費用，在房地產完工之前發生的，應計入有關房地產的開發成本，開發后作為當期費用扣除。納稅人從關聯方取得的借款金額超過其注冊資本的50%的，超過部分的利息支出，不得在稅前扣除。