債券發行價格,債券發行價格公式當企業債券的票面利率高于市場利率時，債券發行企業通常可以溢價發行債券。所取得的溢價款雖然通常稱為“溢價收入”，但是在會計上并不作為收入處理，而是在企業未來支付利息并確認財務費用時，債券發行將溢價收入攤銷沖減財務費用。A企業1999年1月1日溢價發行一筆面值為100萬元、年利率為10%的三年期債券，每年12月31日付息一次，到期還本。A企業取得債券發行收入112萬元（假設稅費不計），溢價收入12萬元。

按照票面利率，A企業每年應支付債券利息10萬元。但是，由于溢價收入12萬元在三年內分期攤銷，因此，債券發行A企業每年實際負擔的在債券存續的三年間，由于財務費用的減少，A企業的收入相應地增加了約4萬元/年，同時增加了所得稅義務。因此，債券發行溢價收入不當即確認為收入，而債券發行是作為財務費用的減項進行攤銷的結果是，發行債券的企業推遲了納稅義務的履行。利息費用為6萬元左右（具體計算過程可參見“費用”一章第二節2.2.6例一）。