1973年，法國農業信貸銀行和農業保險互助會合資成立的保險公司Soravie以及百利投資銀行Paribas下屬的一家銀行保險公司在銀行保險保險營銷方式上進行了重大的改革，開始銀行保險運用自己銀行的網點分銷保險產品并獲得了成功，之后這種方式在歐洲迅速發展起來。

在銀行保險發展的第一階段（1980年以前），銀行保險的主要模式還停留在銀行充當保險公司代理人的情況，銀行通過向保險公司收取手續費進入保險領域。這一階段，銀行盡管也直接出售保險單（銀行信貸保險），但只是作為銀行信貸業務的補充而進行的或者說是銀行業務的一種延伸，其目的是減少銀行承擔的風險。例如，大多數的銀行要求客戶在申請按揭的時候購買住宅保險；在英國，建筑業協會和銀行已經是保險的傳統中介。第二階段，20世紀80年代，得益于稅收優惠，與壽險產品相關的儲蓄產品風靡市場；激烈的競爭使銀行開始開發與其傳統業務相距甚遠的金融產品如養老險，由此該階段被視為銀行保險真正出現的階段。由于稅收的優惠，銀行推出的資本化產品大受歡迎，法國的銀行保險在這一階段開始普及。1989年銀行保險保費收入的比重已達到52%。但是，這一階段銀行推出的產品盡管有保險的因素存在，但它也只是為了滿足產品儲蓄目的的一個輔助因素，而且這些產品其實更直接地對銀行產品而不是保險產品造成了競爭。第三階段，大約從1990年開始，這段時間是對銀行保險的發展具有決定意義的階段。銀行保險的產品更加多樣化了，不僅局限于壽險產品，還包括非壽險產品。無論銀行保險從銀行保險的產品種類、組織形式還是實現的保費比重來看，銀行保險的發展都較上一階段取得了長足進步。以其在歐洲的表現為例：銀行保險開展得最為成功的法國，從1990年到2000年銀行和郵局實現的保費比重從40%左右上升至60%左右，同期法國的壽險保費也增長至原來的3倍。而在比利時、意大利、挪威、荷蘭、德國、英國、瑞士、芬蘭和愛爾蘭等國家，這一比例也在20%～35%。今日，銀行已經可以提供保險公司的各類保險商品，包括壽險，醫療險，長期護理險，汽車險及失能險。然而，銀行必須從保險公司處得到保險商品去銷售。除了部分歐洲國家，銀行保險東歐國家著名的保險公司幾乎都參與了當地的銀行保險業務。

中歐國家（如波蘭、匈牙利、土耳其）一些重要的保險公司已與一些重要的銀行簽訂了合資協議；美國與日本也于近年消除了銀行銷售保險產品的法律障礙；中國臺灣地區幾乎所有的銀行都與保險公司建立了合作伙伴關系，通過與保險公司共享銷售渠道，獲得傭金收入；20世紀90年代后期，銀行保險甚至在南美洲、澳洲、南非等地也得到了迅猛發展。從全球范圍看，銀行保險在歐洲的發展最快，而在其他國家和地區的發展相對較慢。