MACD指標(biāo)的原理及應(yīng)用

1. MACD指標(biāo)的原理

MACD指標(biāo)，全稱為指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線，是由查拉爾·阿佩爾（Gerald Apple）于1979年提出的。它是一種根據(jù)均線的構(gòu)造原理，對(duì)股票價(jià)格的收盤價(jià)進(jìn)行平滑處理，求出算術(shù)平均值后再進(jìn)行計(jì)算的技術(shù)分析工具。MACD指標(biāo)的本質(zhì)是“均線均線差異的差異”，其中，DIF（快速平滑移動(dòng)的平均線）是核心，DEA（慢速平滑移動(dòng)的平均線）是輔助，而柱狀圖則是利用紅綠柱的收縮來(lái)判斷股市情緒。

2. MACD指標(biāo)的應(yīng)用

在應(yīng)用MACD指標(biāo)時(shí)，我們可以根據(jù)其金叉和死叉的變化來(lái)判斷股票的買賣時(shí)機(jī)。當(dāng)DIF上穿DEA形成金叉時(shí)，為買入信號(hào)；當(dāng)DIF下穿DEA形成死叉時(shí)，為賣出信號(hào)。此外，我們還可以通過(guò)觀察MACD柱狀圖的變化來(lái)判斷市場(chǎng)的趨勢(shì)強(qiáng)度。

在股票市場(chǎng)的分析中，MACD指標(biāo)還有以下幾個(gè)重要作用：

判斷大盤或個(gè)股一天、一周甚至一月的可能走勢(shì)。

判斷大盤或個(gè)股行情走勢(shì)中，莊家進(jìn)行的打壓建倉(cāng)、震倉(cāng)洗盤、橫盤出貨等情況。

判斷持股時(shí)間。如果MACD指標(biāo)的日、周、月紅柱保持同向放大時(shí)，投資者即可放心持股。如果MACD指標(biāo)的日、周、月綠柱保持同向增長(zhǎng)時(shí)，投資者必須盡快減倉(cāng)離場(chǎng)。

3. MACD頂背離和底背離的應(yīng)用

MACD頂背離和底背離是指股價(jià)與MACD指標(biāo)運(yùn)行方向相反，即股價(jià)創(chuàng)出了階段新高或新低，但對(duì)應(yīng)的MACD值卻沒(méi)有創(chuàng)出新高或新低的現(xiàn)象。這種現(xiàn)象通常預(yù)示著股價(jià)即將反轉(zhuǎn)。

頂背離：當(dāng)股價(jià)一路上漲，而MACD死叉距離0軸線越來(lái)越近，并伴隨著紅柱越來(lái)越小，即為頂背離現(xiàn)象，為賣出信號(hào)。頂背離的出現(xiàn)，說(shuō)明上漲行情很難持續(xù)，股價(jià)未來(lái)有下跌的風(fēng)險(xiǎn)。

底背離：當(dāng)股價(jià)一路下行，而MACD金叉距離0軸線越來(lái)越近，并伴隨著綠柱越來(lái)越小，即為底背離現(xiàn)象，為買入信號(hào)。底背離如果配合K線圖見(jiàn)底信號(hào)使用效果更佳。

在實(shí)際操作中，我們需要結(jié)合其他技術(shù)指標(biāo)和市場(chǎng)情況進(jìn)行綜合判斷，不能僅僅依賴于MACD指標(biāo)的金叉和死叉。同時(shí)，我們也需要注意MACD指標(biāo)的局限性，因?yàn)樗�的時(shí)間有遲滯效應(yīng)，當(dāng)指標(biāo)明顯發(fā)出買入和賣出時(shí)，要么是股價(jià)已經(jīng)漲高了，要么是股價(jià)已經(jīng)跌多了。