研究結(jié)論

    我們從2014年1月2日開始對蜘蛛網(wǎng)策略進行實盤跟蹤,在股指期貨每個交易日開盤前對外發(fā)布蜘蛛網(wǎng)策略當天的交易信號。截止到2014年2月24日收盤,策略的累計收益達到8.6%(未考慮杠桿),而同期的股指期貨當月合約下跌了5.7%。

    蜘蛛網(wǎng)策略近期的表現(xiàn)尤為突出。在最近的20個交易日中,取得了13勝7負的優(yōu)異成績,勝率為65%,期間的累計收益達到9.8%。

    策略邏輯

    蜘蛛網(wǎng)策略是東方證券金融工程團隊開發(fā)的基于知情投資者情緒指標的期指T+0交易策略。中金所每日披露的滬深300股指期貨“結(jié)算會員成交持倉排名”數(shù)據(jù),是一項重要的市場信息。不同于以往的研究,我們著眼于從成交持倉表中捕捉投資者行為信息,并以此為基礎構(gòu)建股指期貨的交易策略。

    風險提示

    交易策略的參數(shù)選擇基于歷史數(shù)據(jù)的回測,未來市場可能發(fā)生較大的變化;當日盤中若出現(xiàn)較大虧損,需嚴格執(zhí)行止損策略。