工控行業：隴東：山東特高壓直流開工 特高壓建設持續推進

 

　　一周市場表現。上周（2023.03.13-2023.03.17）上證綜指漲0.63%，深證A 指跌1.29%，滬深300 指數跌0.21%，電氣設備指數跌5.90%，電氣設備指數表現弱于深證A 指、上證綜指、滬深300 指數。

 

      隴東-山東特高壓直流開工，特高壓建設持續推進。根據國家電網公眾號消息，近期，國網董事長在國網黨組會議上強調：大力推動電網高質量發展，持續完善特高壓和各級電網架構，加快推動電網數字化轉型。

 

      根據中國能源報公眾號消息，3 月16 日，隴東-山東±800 千伏特高壓直流輸電工程開工。該工程是我國首個“風光火儲一體化”送電的特高壓工程，線路全長926 公里，輸送容量800 萬千瓦，動態投資202 億元，將甘肅隴東綜合能源基地的風電、光伏、火電、儲能電量打捆輸送至山東。

 

      年初至今，已有兩條直流特高壓（金上水電外送，隴東-山東）陸續啟動。我們預計，年內哈密北-重慶等直流特高壓也將陸續啟動。在直流特高壓推進的同時，交流特高壓也在持續推進，川渝、黃石已于三月初完成招標，我們預計，年內天津南、阿壩-成都東等線路也將陸續開工。

 

      我們認為，在大型風光基地項目建設并網工作穩步推進的背景下，基于國家能源局及國網的規劃，為了服務好沙漠、戈壁、荒漠大型風電光伏基地建設，支撐和促進大型電源基地集約化開發、遠距離外送，特高壓建設有望持續推進。建議關注（1）直流特高壓核心設備企業：國電南瑞、許繼電氣、中國西電等。（2）交流特高壓核心設備企業：平高電氣、中國西電等。（3）瓷絕緣子龍頭企業：大連電瓷。

 

      關注工控行業投資機會。展望2023 年，我們認為，隨著疫情防控優化措施落實落細，穩經濟各項措施顯效，工業經濟有望繼續恢復，工控需求有望進一步復蘇。建議關注工控標的：匯川技術、信捷電氣、麥格米特、偉創電氣、雷賽智能等。