遠光軟件(002063)：11 月17 日遠光軟件發布公告，擬與控股股東國網數字科技控股有限公司、南方電網數字電網研究院有限公司共同對外投資設立合資公司。

 

      南網數研院是南方電網數字化轉型和數字電網建設的核心力量。南網數研院作為南方電網公司數字化工作的主要支撐、服務、保障單位，專注于數字電網、數字企業、數字服務和數字產業等四大板塊，致力于構建世界一流的電網數字化、智能化創新平臺。

 

      遠光軟件與南網數研院設立合資公司有利于開拓南網數字化建設市場。之前，遠光軟件已在南方電網的電網管理平臺（計財域）取得重大進展，對南網統一商旅服務平臺改造升級，參與南網中臺和技術平臺建設。本次共同投資有利于加深遠光軟件在南網區域的數字化建設參與度，整合優勢資源，進一步拓展市場，提升公司整體競爭實力。

 

      國網數科是國家電網全資子公司，為國家電網各單位和產業鏈上下游企業提供數字化賦能服務。遠光軟件作為國網數科的控股子公司，參與國網智慧共享財務平臺、司庫體系等多個重點項目建設，推出新一代企業數字核心系統（YG-DAP），樹立核心業務系統國產化標桿，同時，公司智能物聯平臺 EAIOT 持續推進信創適配工作。公司作為國家電網“三型兩網”戰略成員單位，將通過與國網數字科技公司在產品及實施服務、外部業務拓展、新技術研發、資本等領域的合作，深入參與國家電網公司的數字化轉型。

 

      遠光軟件深度綁定國網數科，提升在國家電網數字化建設中的重要地位。7 月1日，公司就已披露與國網數科共同增資能源互聯網子公司，加深在智慧能源領域的融合發展，本次共同設立合資子公司，有望進一步提升遠光軟件在國網數字化建設中的重要地位。

 

      我們預測公司2022-2024 年歸母凈利潤分別為4.02、4.94、5.85 億元，根據可比公司2022 年的PE 水平，我們認為目前公司的合理估值水平為2022 年的32 倍市盈率，對應目標價為8.00 元，維持買入評級。