換電行業雙周報：政策利好疊加技術創新 重卡標準化取得顯著進展歐

 

      8 月全國換電站保有量為1685 座，較7 月新增60 座，鋪設速度逐漸恢復。全國首批“同城通換”重卡換電站在南京啟用，標志著換電站標準化建設取得顯著進展。

 

      摘要：

 

      換電站鋪設速 度恢復，東部城市換電站保有量領先全國。8 月全國換電站保有量為1685 座，當月新增鋪設60 座換電站，環比增速為3.69%。華東地區換電站鋪設量為30 座，居全國首位。本月換電站鋪設量前三的省份為浙江、安徽和上海，新增換電站鋪設量分別為15/5/4 座。隨著國內疫情影響出清，換電站鋪設速度逐漸恢復。

 

      換電重卡標準化工作在充電端和用電端均取得顯著進展。從充電端來看，南京啟動了全市重卡換電網絡建設工作并啟用全國首批 “同城通換”重卡換電站，城市協同推進的通用重卡換電站網絡建設標志著換電重卡標準化工作在充電端取得了顯著進展。從用電端來看，換電重卡電池市占率達到98.9%的寧德時代繼推出換電乘用車“巧克力”電池解決方案后，推出了重卡MTB 換電解決方案，體積利用率較傳統標準箱布置方式提高30%，并提供多種電量組合，解決了換電重卡標準化面臨的換電機械結構浪費載貨重量等問題。

 

      八月換電重卡銷售持續景氣，三一汽車推出多款換電重卡車型。2022年8 月換電重卡銷量為766 輛，環比增速為21.97%，占新能源重卡銷售的49.13%，較上月提升了7.9pct。2022 年1-8 月換電重卡的總銷售量為6281 輛，占新能源重卡銷量的46.32%,較2021 年同期提高了17.76pct。工信部發布的第362 批新車產品公告中換電重卡有30款，占比22.39%。其中三一汽車推出了5 款新換電重卡車型，是新增車型數量最多的廠商。

 

      投資建議：受益標的：2022H1 已鋪設30 座換電站并計劃于2023 年底布局295 座換電站的換電站運營商協鑫能科（002015.SZ）；與蔚來深度綁定并在2022H1 實現3.74 億元換電站設備收入的換電設備提供商山東威達（002026.SZ）和技術領先的第三方換電站設備提供商博眾精工（688097.SZ）。