行業(yè)數(shù)據(jù)

 

    　　鋰電池：碳酸鋰48.60萬元/噸（1.46%）；三元622前驅(qū)體11.9萬元/噸（0%），磷酸鐵鋰龍頭股前驅(qū)體2.38萬元/噸（0%）；三元622正極35.55萬元/噸（0%）；六氟磷酸鋰27萬元/噸（0.93%）。

 

    　　光伏：特級致密硅料302元/千克（0.33%）；單晶166硅片6.33元/片（0%）；單晶PERC 166電池片1.28元/W（0%）；單晶166 PERC組件1.98元/W（0%）；鍍膜玻璃3.2mm 27元/平方米（0%）；EVA膠膜15.5元/平方米（0%）。

 

    　　行情走勢

 

    　　電新概念股指數(shù)本周漲幅-4.9%，行業(yè)排名第27。銀河股票池年龍頭股初至今絕對收益-5.36%，相對收益+3.63%。

 

    　　投資建議

 

    　　新能源車概念股方面，1）廣汽概念股將開展自主電池產(chǎn)業(yè)化建設(shè)；2）韓國成功實(shí)現(xiàn)人工石墨國產(chǎn)化，準(zhǔn)備投入量產(chǎn)；3）蔚來汽車自研磷酸錳鐵鋰和4680電池計(jì)劃量產(chǎn)；4）哈弗汽車2030年停止銷售燃油車；5）上海將優(yōu)先支持有駕駛?cè)说闹悄艹鲎狻⒅悄芄�交等示范運(yùn)營；6）北京市發(fā)布20條舉措支持氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

 

    　　新能源發(fā)電方面，1）美國商務(wù)部推遲東南亞地區(qū)光伏企業(yè)調(diào)查至11月份；2）丹麥哥本哈根放棄2025年前實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)；3）三部門：促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈協(xié)同發(fā)展，避免惡性競爭；4）印度2022年第二季度光伏組件進(jìn)口量同比下降22%；5）四川啟動能源保供一級應(yīng)急響應(yīng)；6）天津：鼓勵利用近海灘涂區(qū)、圍而未填海域等區(qū)域建設(shè)海上光伏項(xiàng)目。

 

    　　投資策略：從短期博弈角度來看，1）鋰電：2022年電動車維持高景氣度，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈價格博弈以及利潤分配需要持續(xù)關(guān)注。推薦電池龍頭寧德時代、億緯鋰能、欣旺達(dá)等；材料環(huán)節(jié)把握2條主線：海外拓展新客戶，推薦當(dāng)升科技、中偉股份、貝特瑞等；供需偏緊議價能力強(qiáng)，恩捷股份、德方納米、杉杉股份、中科電氣、天奈科技等；2）光伏：地緣政治以及大宗商品漲價，新能源價值凸顯。

 

    　　2022年全球需求共振。硅料下跌周期即將開啟，電池環(huán)節(jié)有望成為最大受益方。硅料龍頭低價中標(biāo)組件事件引發(fā)市場對于競爭格局惡化的擔(dān)憂。組件價格實(shí)現(xiàn)下移將觸發(fā)增量需求，利好全行業(yè)。建議把握“新技術(shù)、逆變器、輔材”3條主線，推薦隆基綠能、晶澳科技、陽光電源、晶科能源、通威股份、中信博等。從長期價值角度看，1）儲能：能源轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵一環(huán)，推薦派能科技、禾邁股份等；2）電網(wǎng)：“穩(wěn)增長”拉動電力新基建，電網(wǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型將深度擁抱新技術(shù)、新模式，推薦龍頭國電南瑞、許繼電氣等。

 

    　　風(fēng)險提示

 

    　　電力需求下滑的風(fēng)險；

 

    　　新能源發(fā)電概念股消納能力不足的風(fēng)險；

 

    　　出口銷量不及預(yù)期的風(fēng)險；

 

    　　供給不及預(yù)期的風(fēng)險；

 

    　　原材料上漲過快嚴(yán)重?cái)D壓下游生產(chǎn)環(huán)節(jié)利潤的風(fēng)險；

 

    競爭加劇導(dǎo)致產(chǎn)品龍頭股價格持續(xù)下行的風(fēng)險等。

 

數(shù)據(jù)推薦

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