行業要聞追蹤：七部門聯合印發《信息通信行業綠色低碳發展行動計劃（2022-2025 年）》。信息通信行業概念股加速綠色低碳轉型，一方面關鍵降低能耗設備如溫控等產業鏈環節有望受益，另一方面，5G、能源物聯網龍頭股、工業互聯網概念股等信息通信技術也在全社會降碳促達峰中發揮重要作用。除此以外，5G基站共建共享、提高能效，也有助于運營商優化基站建設投入和網絡支撐成本。建議關注溫控設備廠商如【申菱環境】等及5G、能源物聯網、工業互聯網等技術在賦能產業低碳綠色低碳轉型的落地應用。

 

    《河南省“十四五”新型儲能實施方案》正式發布。儲能行業龍頭股需求旺盛，受益于政策支持有望持續快速發展。其中，風光發電項目落地與強制配儲政策是核心助力之一，建議關注海纜、光儲等產業鏈相關通信公司，如【中天科技】、【亨通光電】、【科士達】等。除此以外，溫控在儲能系統中發揮重要作用，建議關注儲能溫控相關廠商如【申菱環境】等。

 

    行業重點數據追蹤：1）運營商數據：據工信部數據，截至2022 年7 月，我國5G 移動電話用戶數達4.75 億戶，滲透率達28.4%；2）5G 基站：截至2022年7 月，5G 基站總數已達到196.8 萬個；3）云計算及芯片廠商：22Q1，BAT資本開支合計181 億元（同比+19%，環比-28%）；22Q2，海外三大云廠商及Meta 資本開支概念股合計369.95 億美元（同比+20%，環比+4%）。2022 年7 月，信驊實現營收4.27 億新臺幣（同比+29.7%，環比-15.4%）。

 

    行情回顧:本周通信（申萬）指數下跌3.88%，滬深300 指數下跌1.77%，板塊表現弱于大市，相對收益-2.11%，在申萬一級行業概念股中排名第22。在我們構建的通信股票池里有149 家公司（不包含三大運營商），本周平均漲跌幅為-4.94%，各細分領域普遍下跌。

 

    投資建議：看好下半年基本面與估值共振，三條主線進行配置：（1）二季度業績高增長或加速品種，三季度有望延續：物聯網模組（移遠通信）、光器件模塊（天孚通信、中際旭創）、“通信+汽車”（瑞可達、鼎通科技、永貴電器）、“通信+新能源”（亨通光電）。（2）下半年行業持續高景氣：

 

    通信+汽車（華測導航）、通信+新能源龍頭股（中天科技龍頭股、申菱環境）。（3）低估值情況下業績有望邊際改善：ICT 設備商龍頭股（中興通訊、紫光股份）、智能控制器（拓邦股份）、工業互聯網（三旺通信）。

 

    2022 年8 月份的重點推薦組合：移遠通信、天孚通信龍頭股、億聯網絡、中國移動、申菱環境。

 

    風險提示：疫情反復風險、5G 投資建設不及預期、貿易摩擦等外部環境變化。

 

數據推薦

最新投資評級目標漲幅排名上調投資評級 下調投資評級機構關注度行業關注度股票綜合評級首次評級股票