走勢概覽:

 

    本周（2022.8.15-2022.8.21），SW 傳媒板塊指數下跌0.45%，上證指數下跌0.57%，恒生科技指數下跌3.63%，恒生中國企業指數下跌2.01%，恒生指數下跌2.00%，納斯達克中國科技股指數下跌4.39%。

 

    重點事件跟蹤：

 

    餓了么與抖音龍頭股達成合作。8 月19 日下午，抖音宣布與餓了么合作，根據雙方公布的合作方式，餓了么將基于抖音開放平臺，以小程序為載體，為抖音用戶提供從內容種草、在線點單到即時配送的本地生活服務。

 

    抖音深度布局外賣業務，餓了么補足抖音配送能力。外賣業務作為重要業務拓展方向之一，抖音龍頭股當前已做過較多嘗試，包括2021 年7 月內測“心動外賣”服務，2022 年7 月再次內測團購到家業務等。抖音局部外賣、團購到家等業務，具備流量以及種草等優勢，但缺乏履約能力。而餓了么作為國內外賣行業兩巨頭之一，已經建立起龐大的配送隊伍，根據餓了么《2022 藍騎士發展與保障報告》，2021 年共有114 萬外賣小哥在餓了么平臺獲得收入。當前抖音與餓了么建立合作，有望補齊配送領域短板，并進一步完善供給端，其以外賣等為主的到家業務有望加速發展。

 

    抖音與餓了么聯手，對美團外賣業務沖擊有限。從分發方式考慮，美團外賣當前主要為地理位置分發及搜索分發模式，且圖文模式獲取信息的效率更高，可以快速滿足用戶以日常用餐為主的確定性需求。而抖音當前仍主要為推薦算法分發為主，且短視頻模式獲取信息的維度豐富，但效率有所損失，更適合種草場景。因此抖音聯手餓了么對美團外賣基本盤沖擊有限，更多的為開拓以種草為主要手段的臨時性、興趣性外賣需求。

 

    行業其他重點動態：

 

    伽馬數據：7 月國內游戲市場實際銷售收入208.08 億元，同比下降15.12%；網易發布2022 年Q2 季度財報，游戲概念股及相關增值服務凈收入同比增長15.0%；哈?正式推出電動自行車概念股道路救援服務“小哈修車”；拼多多9 月或將上線跨境電商平臺；

 

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    風險提示：監管政策變化，宏觀經濟大幅波動，行業增速不及預期，疫情反復對細分行業造成影響等。

 

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