投資要點(diǎn)：

 

    　　投資建議：根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，2022 年7 月國(guó)內(nèi)乘用車概念股批發(fā)銷量213.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)40.8%，環(huán)比增長(zhǎng)-2.5%，即使是在傳統(tǒng)消費(fèi)淡季7 月汽車銷量依然保持與6 月相當(dāng)?shù)乃�平，體現(xiàn)政策刺激下車市表現(xiàn)淡季不淡的特征，部分地區(qū)刺激汽車消費(fèi)政策依然存在，乘聯(lián)會(huì)預(yù)測(cè)，8 月狹義乘用車零售188.0 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)29.6%，環(huán)比增長(zhǎng)3.4%，預(yù)計(jì)下半年車市仍有望保持兩位數(shù)以上的高增長(zhǎng)，建議關(guān)注中報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期個(gè)股。新能源汽車方面，7 月新能源汽車龍頭股銷量59.3 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.2倍，表現(xiàn)淡季旺銷，近期四川限電我們認(rèn)為對(duì)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈影響較小，且新能源汽車免購(gòu)置稅政策延至2023 年年底，政策刺激疊加市場(chǎng)需求向好，預(yù)計(jì)新能源汽車需求依然有望保持高速增長(zhǎng)，根據(jù)乘聯(lián)會(huì)預(yù)測(cè)，8 月新能源零售銷量預(yù)計(jì)52.0 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)108.3%，環(huán)比增長(zhǎng)7.0%，上游部分資源品價(jià)格下降疊加鋰電材料加工費(fèi)或?qū)⒄{(diào)整，建議盈利改善的動(dòng)力電池企業(yè)。

 

    　　行情回顧：上周汽車（申萬(wàn)）行業(yè)指數(shù)上漲了0.40%，跑贏滬深300 指數(shù)1.36 個(gè)百分點(diǎn)。其中，重點(diǎn)細(xì)分行業(yè)一周漲跌幅為，乘用車-0.51%、商用車0.41%、汽車零部件0.89%。新能源汽車指數(shù)上漲0.03%，跑贏滬深300 指數(shù)0.98 個(gè)百分點(diǎn)。其中，重點(diǎn)細(xì)分行業(yè)一周漲跌幅為，動(dòng)力電池0.35%、鋰電正極-3.32%、鋰電負(fù)極0.34%、鋰電隔膜-1.00%、電解液-4.99%。

 

    　　行業(yè)動(dòng)態(tài)：1）、國(guó)家電網(wǎng)概念股：應(yīng)對(duì)用電高峰，試點(diǎn)推行電動(dòng)汽車錯(cuò)峰充電；科技部等九部門：力爭(zhēng)到 2030 年純電動(dòng)乘用車新車平均電耗大幅下降；3）、工信部355 億元新能源補(bǔ)貼公示：比亞迪獲得52 億，特斯拉34 億；4）、國(guó)常會(huì)：新能源汽車免稅政策延至2023 年年底。

 

    　　公司動(dòng)態(tài)：1）、中原內(nèi)配概念股：關(guān)于簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議的公告；2）、川環(huán)科技龍頭股：關(guān)于簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議的公告；3）、迪生力：2022 年半年度報(bào)告；4）、萬(wàn)豐奧威：2022 年半年度報(bào)告；5）、德賽西威：

 

    　　2022 年半年度報(bào)告；6）、菱電電控概念股：2022 年半年度報(bào)告。

 

    　　風(fēng)險(xiǎn)因素：汽車銷量不及預(yù)期，新能源汽車銷量不及預(yù)期，政策不及預(yù)期，原材料價(jià)格大幅波動(dòng)。

 

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