本周觀點：穩增長必要性減弱，繼續推薦TCO 鍍膜等新材料概念股7 月出口總額同比增長23.9%，增速連續第3 個月回升，穩增長的必要性進一步減弱，能源、水利、交通、糧食等安全新基建投資有望持續增長。

 

    鄭州地產概念股紓困基金落地，但7 月地產銷售和8 月首周房建需求恢復仍然疲弱。建筑龍頭股BIPV 需求持續高增，薄膜電池有望推動TCO 鍍膜玻璃等產能釋放。短期來看，我們繼續重點推薦中國電建、洛陽玻璃、中材科技。

 

    上周回顧

 

    上周全國水泥均價環升0.3%；水泥出貨率65.0%，環/同比+0.7/+2.3pct。

 

    浮法玻璃庫存7226 萬重箱，環降2.7%。光伏玻璃概念股價格環比持平，庫存天數環升0.5%至19.1 天。輕堿/重堿均價環比-2.3%/-1.6%，純堿庫存環增38.0%至73.5 萬噸，開工率環降3.1pct 至73.5%。環氧乙烷價格環降2.3%至6400 元。消費建材概念股中石膏板成本跌幅大。

 

    重點公司及動態

 

    信義玻璃概念股22H1營收/歸母扣非凈利120.3/28.0億元，同比+2.0%/-38.8%；信義光能22H1營收/歸母扣非凈利83.5/15.9億元，同比+20.1%/-38.1%；中國化學20萬噸/年己二腈裝置開車成功并產出己二腈優級產品。

 

    風險提示：需求顯著下降，原材料大幅漲價，建筑龍頭股提標力度低于預期。

 

數據推薦

最新投資評級目標漲幅排名上調投資評級 下調投資龍頭股評級機構關注度行業關注度股票綜合評級首次評級股票