本周計算機概念股板塊上調2.5%，跑贏上證綜指3.3 個百分點，跑輸創業板指2.0個百分點，一級行業中排名2/31。自主可控需求緊迫，國產替代加速，EDA為半導體行業關鍵環節，未來在政策催化及行業加速帶動下，國產廠商有望崛起，獲得更高的市場份額。

 

    國產軟件概念股普漲。本周計算機子領域中，除智慧安防龍頭股（-0.42%）外均上調，漲幅較大的是云計算（4.08%）、電子政務（3.02%）、國產軟硬件（2.50%）。

 

    國產軟件普遍上調，其中福昕軟件（+20.3%）、中望軟件（工業軟件龍頭股，+16.9%）、海量數據（國產數據庫，+16.1%）、金山辦公（辦公軟件，+15.5%）、中國軟件（工業軟件，+15.3%），長亮科技（金融IT，+15.2%）。

 

    板塊資金面進一步活躍，行業發展加速帶動國產替代趨勢進一步增強。

 

    EDA 國產化受產業帶動有望加速，市場規模加速增長。自主可控持續推進。在產業方面，受海外風險因素與國內自主可控政策催化，我國工業軟件國產化進一步加速。受集成電路產業催化，產業鏈上游EDA 軟件迎來新一輪發展機遇。據中國半導體行業協會數據，我國2020 年集成電路市場規模為8,848 億元，隨著自主可控的要求持續推進，預計產業將提速發展。據中國半導體行業協會數據，我國2021 年EDA 市場規模達103.4億元，預計2025 年增加至185 億元，5 年CAGR12.34%。

 

    國產廠商有望崛起，頭部先行受益。市場格局來看，海外廠商龍頭股仍然占據市場主位，2020 年國內主要廠商華大九天和概論電子的市占率分別為5.9%和1.4%，合計僅為7.3%，國內廠商的市占率和滲透率都還有很大的提升空間。從產品層面來看，國內廠商目前尚未有全流程覆蓋的EDA 產品，細分工藝環節優勢仍被海外廠商把控，國內對全部最先進工藝制程的支持還有待完善。綜合來看，國內廠商發展空間可觀，國產替換空間較大。未來預計在我國政策推動與技術突破的作用下，國產廠商有望崛起，特別行業頭部廠商有望先行受益，實現更高的市場份額。

 

    投資建議：推薦安博通、南天信息、用友網絡龍頭股。建議關注：華大九天，中控技術。

 

    風險提示：政策不及預期；疫情反復超預期。

 

數據推薦

最新投資評級目標漲幅排名上調投資評級 下調投資評級機構龍頭股關注度行業關注度股票綜合評級首次評級股票