本周觀點

 

    Unity 擬拆分中國業務，數據安全視角下建議關注游戲軟件“國產化”。 8 月3 日，財聯社稱據媒體報道，四名知情人士表示Unity 正就拆分中國部門進行談判，以幫助其在中國游戲市場擴張，并推動游戲制作軟件技術拓展到元宇宙等新技術領域。我們認為地緣政治問題頻出背景下，從數據安全角度看中國軟件國產化必要性凸顯，近一年國家發布多個文件對境內外數據安全及個人信息保護作出規定，當前軟件國產化率較低，國產化必然是大趨勢；而國內游戲龍頭股引擎也多為Unity 等海外產品，國內游戲龍頭股玩家超6.66 億，所涉及個人數據龐大，且游戲引擎可應用于汽車等制造業領域及未來數字孿生領域，或涉及能源、水利等關鍵基礎設施領域，《關鍵信息基礎設施安全保護條例》顯示運營者需要優先采購安全可信的網絡產品和服務，建議關注游戲軟件“國產化”產業趨勢。

 

    版號發放常態化，新游穩定上線也有望推動廣告投放恢復。8 月1 日發放8月批次游戲版號，共69 款游戲獲批，今年以來每批次版號發放數量小幅增長，4/6/7 月分別為45/60/67 個。8 月獲批重點游戲包括字節跳動旗下朝夕光年《軍團大作戰》、三七互娛《霸業》及代理的《小小蟻國》、快手《舞動星閃耀》、中手游《我的御劍日記》、創夢天地《傳說中的合合島》、吉比特的《超喵星計劃》、游卡網絡《自在西游》、電魂網絡的《環游點點消》。游戲行業廣告投放占比較高，且eCPM較高，關注對廣告投放的貢獻。

 

    投資建議

 

    建議長線布局優質互聯網資產，下半年投資方向關鍵詞：細分龍頭/疫后修復/降本增效。互聯網平臺方面，關注本地生活龍頭美團，經營數據增長強勁；社交壁壘強的騰訊，短期主要是產品線和行業壓力；具備自營優勢的京東；以及農活電商基本盤穩固，社區團購龍頭優勢顯現的拼多多。游戲板塊建議關注重點游戲《奧比島：夢想國度》穩健運營，已拿到《超喵星計劃》

 

    的吉比特。

 

    行業要聞

 

    8 月4 日，以“新需求，新供給，新流量”為主題的“2022 造風者：快手電商服務商大會“在杭州舉辦。會上快手電商KA 品牌運營負責人張一鵬宣布升級品牌經營方法論STEPS 2.0，并在已有大搞品牌扶持政策基礎上，推出新入駐新銳品牌扶持計劃和品牌冷啟扶持計劃。

 

    8 月4 日，美團聯合Manner 的無人機咖啡龍頭股快閃店在上海世博文化公園落地。美團無人機從江邊的Manner 咖啡店起飛，大約3min 左右，這臺無人機就能平穩地降落在500m 外的公園指定區域。其“腹部”的載貨區是美團專門為運送飲料研發的配送紙箱概念股，一箱最多可搭載4 杯500ml 的咖啡。

 

    8 月5 日，騰訊據傳尋求成為育碧最大單一股東。據路透社報道，援引知情人士消息，游戲龍頭股巨頭騰訊正計劃增持其在法國游戲概念股集團育碧的股份，并尋求成為育碧的最大股東。

 

    風險提示

 

    宏觀經濟不及預期風險，政策風險，行業競爭加劇，元宇宙技術迭代和應用不及預期風險，數據統計誤差等。

 

數據推薦

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