事件

 

    7 月19 日，銀保監會就《保險銷售行為管理辦法（征求意見稿）》（下稱《征求意見稿》）公開征求意見。本次征求意見稿涵蓋內容全面，我們預計將有助于行業長期健康發展。

 

    評論

 

    對保險機構的內部控制、信息安全、業務概念股合作等方面提出規范。本次《征求意見稿》要求：保險機構龍頭股履行銷售管理主體責任并建立健全銷售管理制度；險企不得通過虛假合作套取費用，應當支持合作保險中介機構為投保人提供專業服務，同時加強對合作中介機構保險銷售行為合規性的監督。

 

    售前：險企應建立產品分級制度并根據銷售人員資質進行差別授權、營銷人員發布產品信息應事前審核。《征求意見稿》要求保險公司建立保險產品分級制度，保險機構應根據銷售人員資質能力差別授權銷售不同復雜度的產品；保險機構對所屬銷售人員銷售行為負有管理主體責任，對其發布的銷售宣傳信息，應當進行事前審核及授權發布。《征求意見稿》還對險企信息披露提出要求，對于炒作停售及價格變動等行為也提出了相應規范。

 

    售中：禁止強制搭售和默認勾選、對投保人進行風險承受能力測評、在特定情景時建議終止投保。《征求意見稿》要求保險機構及其銷售人員不得使用強制搭售、信息系統或者網頁默認勾選等方式與投保人訂立保險合同，禁止要求投保人在購買某一非保險產品或者服務時，必須同時就特定保險產品訂立保險合同，我們預計這會對部分康養服務相關產品產生一定影響，險企或需規范銷售方式。此外，保險機構銷售人身保險新型產品時，應當對投保人進行風險承受能力測評，根據其測評結果向其銷售相適應的產品；在特定情景下，保險機構銷售人員應建議投保人終止投保（如需求明顯不符、持續繳費能力明顯不足、重復或超額投保）。

 

    售后：銷售人員離職后險企應及時告知后續服務途徑，離職人員不得慫恿退保損害投保人合法利益。險企應在離職手續辦理完成/與中介終止合作后的30 日內告知投保人或者被保險人后續服務途徑，并與離職人員簽訂協議要求其離職后不得通過慫恿退保等方式損害投保人合法利益，行業自律組織應對上述人員機構建立行業自律約束機制并督促執行，我們預計這將有利于維護投保人合法權益，同時有助于險企維護離職銷售人員相關保單。

 

    本次《征求意見稿》相較上版刪去部分具體性要求，預計長期將有助于行業健康發展。相較上版下發文件，本次《征求意見稿》在部分方面刪去具體性要求，僅作原則性規定，我們預計監管規范保險概念股銷售行為短期內可能會增加險企的合規成本，長期將有助于規范行業銷售行為、優化行業形象，促進行業健康發展。

 

    風險

 

    新單保費增長不及預期；長端利率大幅下跌；股市大幅波動。

 

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