招投標(biāo)龍頭股數(shù)據(jù):2022年5月,國(guó)內(nèi)政府端招標(biāo)及中標(biāo)金額分別同比+6%/+2% (注:考慮數(shù)據(jù)可得性,本報(bào)告只統(tǒng)計(jì)了金額為千萬(wàn)級(jí)別的安防項(xiàng)目;部分超大型項(xiàng)目按照建設(shè)期分?jǐn)傆?jì)算),本月招標(biāo)端過(guò)億項(xiàng)目9個(gè),總金額20.7億元,中標(biāo)端過(guò)億項(xiàng)目12個(gè),總金額18.5億元(去年同期招標(biāo)端過(guò)億項(xiàng)目6個(gè),總金額11.9億元,中標(biāo)端過(guò)億項(xiàng)目6個(gè),總金額11.5億元),主要源于局部疫情影響逐步減弱,政府端需求邊際改善,大項(xiàng)目落地節(jié)奏也有所加快。回顧2022年1~5月,招標(biāo)金額同比-2%,中標(biāo)金額同比+2%,整體保持平穩(wěn),其中3月迎來(lái)反彈,4月在疫情沖擊下需求再次承壓,5月疫情影響逐步減弱后再次迎來(lái)修復(fù)。展望全年,盡管3月下旬以來(lái)國(guó)內(nèi)局部疫情有所反復(fù)導(dǎo)致政府端需求階段性承壓,我們認(rèn)為相關(guān)需求只是延后釋放,并非消失,仍判斷行業(yè)2022年有望維持穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),其中:1)國(guó)內(nèi)方面:2022年國(guó)內(nèi)政府將GDP增速目標(biāo)設(shè)定為5.5%左右,穩(wěn)增長(zhǎng)政策有望漸次落地,在此背景下,政府端需求在政策帶動(dòng)下有望逐步修復(fù),目前環(huán)境保護(hù)、應(yīng)急管理等細(xì)分需求正逐步加速落地;商業(yè)端龍頭股大企業(yè)持續(xù)推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型,2022年有望加速;渠道端則與宏觀經(jīng)濟(jì)高度相關(guān),2022年若國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)增長(zhǎng),則渠道端需求全年有望維持穩(wěn)健水平;2)海外:盡管海外部分地區(qū)出現(xiàn)疫情反復(fù),但全球范圍內(nèi)疫苗接種有序推進(jìn),且多國(guó)疫情防控采取常態(tài)化處理,我們看好海外傳統(tǒng)安防需求復(fù)蘇趨勢(shì)。展望未來(lái),在數(shù)字化轉(zhuǎn)型龍頭股成為未來(lái)10年黃金賽道的大趨勢(shì)下,我們看好安防龍頭廠商進(jìn)軍新賽道不斷打開(kāi)更大成長(zhǎng)空間,我們堅(jiān)定看好安防龍頭廠商未來(lái)的成長(zhǎng)趨勢(shì)及空間。 

 

    產(chǎn)業(yè)鏈概念股動(dòng)態(tài):國(guó)務(wù)院推行“一網(wǎng)統(tǒng)管”,加速推進(jìn)智慧縣城建設(shè);樂(lè)橙舉辦2022新品發(fā)布會(huì),進(jìn)一步深化在智能家居龍頭股領(lǐng)域的多元化布局;安防龍頭推出常態(tài)化核酸采集工作站解決方案,助力防疫工作

 

    風(fēng)險(xiǎn)因素:數(shù)字化進(jìn)展低于預(yù)期;局部疫情反復(fù)超預(yù)期;政府端投資承壓;經(jīng)濟(jì)景氣度承壓;海外競(jìng)爭(zhēng)加劇;匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

 

數(shù)據(jù)推薦

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