本周觀點

 

    種植產業鏈：農業農村部6 月8 號發布《國家農作物品種審定委員會關于印發國家級轉基因大豆玉米品種審定標準的通知》

 

    （以下簡稱“通知”），通知表示為落實黨中央、國務院關于有序推進生物育種產業化應用的決策部署，根據《中華人民共和國種子法》《主要農作物品種審定辦法》有關規定，國家農作物品種審定委員會組織制定了《國家級轉基因大豆品種審定標準（試行）》和《國家級轉基因玉米品種審定標準（試行）》并引發，于印發之日起實施。國家級轉基因玉米、大豆品種審定標準（試行）對申請審定的轉基因玉米、大豆品種應達到的標準進行了規定，并對轉化體真實性、轉基因目標性狀有效性和回交轉育的轉基因品種進行了說明。我們認為，標準的制定是轉基因大豆、轉基因玉米產業化的關鍵一步，具有里程碑式意義，這預示著我國生物育種產業化應用又邁出重要一步，轉基因賽道頭部種子公司有望迎來政策窗口期。標的選擇方面，我們重點推薦先發優勢明顯的大北農、隆平高科以及雜交玉米品種表現優異的登海種業。

 

    甘蔗的宿根在國內是3 年，但在巴西和澳洲是5 到7 年，這就是過去糖整體供給較為充足，壓制糖價多年未漲的原因，但是周期只會遲到不會缺席。2022 年距離上一輪周期高點已經整整六年，疊加石油價格超預期上漲和全球貨幣大放水，以及近年由于太陽黑子運動導致的全球極端氣候頻發，糖的新一輪上行周期已經開始。標的選擇方面，穩健標的重點推薦國內糖業龍頭中糧糖業，彈性標的南寧糖業有望充分受益。

 

    此外，持續推薦估值僅11 倍的化工股梅花生物。我們預計，2022 年的業績彈性來源于2021 年底賴氨酸新增產能投產。長期來看味精和氨基酸行業受制于碳中和背景下的新增產能受限，估值中樞有望抬升。

 

    生豬養殖龍頭股：根據豬易通數據，本周全國生豬均價15.80 元/公斤，周環比下降0.26%，周內生豬價格以穩中小幅震蕩調整為主。節后市場需求有一定回落，但受益于端午節前相對集中的出欄影響，節后生豬供應適度偏緊張，上半周豬價整體穩中略偏強。本周儲備凍豬肉收儲工作持續，但在豬價上漲至成本線附近后，收儲對市場的支撐作用明顯削弱。加之疫情點狀散發，豬肉消費疲軟，限制豬肉價格上漲，豬價上漲動力不足，炎熱天氣下消費端的提振作用有限，疊加養殖戶概念股壓欄和二次育肥豬源，可能會造成短期的供給增加，需要警惕震蕩甚至回調的風險。具體標的選擇方面，依次推薦：京基智農、溫氏股份，此外，正邦科技、天邦股份、新希望、天康生物、立華股份、唐人神、新五豐、傲農生物、金新農等有望充分受益。

 

    風險提示

 

    生豬產能恢復進程不

 

數據推薦

最新投資評級目標漲幅排名上調投資評級 下調投資概念股評級機構關注度行業關注度股票綜合評級首次評級股票