行業視點：

 

    　　光伏：出口高速增長，硅料供給緊張狀態延續。

 

    　　1）出口高速增長。根據PVInfoLink 統計，20221-3 月，中國分別出口了9.6、14.0、13.6GW，同比增長115%、125%、97%；一季度共出口37.2GW，同比增長了112%。歐洲對光伏產品需求急劇增加，尤其是在烏俄沖突下能源需求迫切，今年第一季進口16.7GW的中國組件產品，同比增長145%；印度今年四月開始對光伏電池和組件分別課征25%、40%的BCD 關稅，一季度加大了進口，共計8.1GW 同比增長429%；巴西進口了4.9GW 的光伏組件，同比增長84%。我們預計今年全球光伏需求依然旺盛，海外裝機需求或可超150GW，國內超80GW。

 

    　　2）硅料產能釋放慢，價格維持高位。近期硅料（國內單晶復投料）成交均價上漲至260 元/kg 以上，硅料年初新增產能并未完全達產，供不應求，支撐硅料價格。預計5-6 月份，供需仍將維持緊平衡。雖然運輸及港口將逐步通暢，但是終端需求的增加以及硅片新增產能的釋放將帶動硅料價格的需求。從海內外硅料擴產節奏看，硅料緊張局面的轉向或許要等到今年4 季度。

 

    　　新能源車：新能源重卡進入了高速發展通道。重卡是碳減排所有車輛中的關鍵車型，電動化是實現重卡脫碳目標最可行的一種手段。在“雙碳”目標與市場的雙重驅動下，新能源重卡進入了高速發展通道，2022Q1 累計銷售新能源重卡4729 輛，同比大漲664%，預計2022年市場將更加火爆，銷量將達到25000 輛以上甚至更高。新能源改變了重卡原有格局，2022Q1 新能源重卡競爭格局中，前三分別為徐工重卡、宇通集團、漢馬科技。

 

    　　行業重要信息：

 

    　　國家統計局：4月太陽能發電增長24.9%。5月16日，國家統計局發布2022年4月份能源生產情況，電力生產由增轉降，4月份，發電6086億千瓦時，同比下降4.3%，上月為增長0.2%，日均發電202.9億千瓦時。1—4月份，發電2.6萬億千瓦時，同比增長1.3%。

 

    　　一周市場表現：

 

    　　行業表現：在28個申萬一級行業中，電力設備行業概念股上漲7.87%，位列第2位；公用事業行業本周上漲4.79%，位列第6位。

 

    　　子板塊表現：子板塊中風電零部件、鋰電池、熱力服務漲幅位列前三位，分別為12.35%、11.29%、11.08%；綜合電力設備龍頭股商、燃氣Ⅲ、水力發電漲幅位列后三位，分別為0%、2.04%、3.90%。

 

    　　個股漲幅情況：電力能源行業上市公司中，協鑫能科龍頭股、湖南發展、*ST科林、欣銳科技、盛弘股份漲幅位列前五，分別上漲33.33%、32.69%、28.15%、27.78%、21.61%。

 

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