東北證券北京分公司地址（2）Wind系統、港澳“度量衡”等投研分析系統。無明確趨勢且波動幅度不大,不適合方向性操作。(1)對于持有上證50ETF 現貨的投資者,建議賣出當月平值或者弱虛值認購期權,賺取的期權費可以抵補現貨向不利方向小幅下調的損失。本策略屬于套期保值策略,對期權投資的三類投資者均適用。(2)推薦蝶式價差策略。具體操作:同時買入相同到期日不同行權價格的兩份認購期權,并且賣出兩份相同到期日行權價格介于中間的認購期權。該策略可從上證50ETF 價格小幅平穩運行中獲取賣出期權的期權費收益。本周推薦的蝶式價差策略為短期投機型較高風險策略,適合激進型投資者。投資者應跟蹤現貨走勢,注意介入時點和期權杠桿的使用,建倉后應關注期權敏感性指標的變化,持續跟蹤組合的盈虧,如果標的指數的本周運行預測基本正確,組合的盈利在覆蓋成本后達到預期收益應快速平倉;否則應該設炮止損點位,達到及時平倉,減小損失。