“期權(quán)費”亦稱“期權(quán)保險費”，英文名稱“option premium”。期權(quán)費是指期權(quán)合約買方為取得期權(quán)合約所賦予的某種金融資產(chǎn)或商品的買賣選擇權(quán)而付給期權(quán)合約賣方的費用。它是期權(quán)的價格。一般，簽訂的期權(quán)合約的平均期權(quán)費為合約交易的金融資產(chǎn)或商品價格的10% 左右。該筆費用通常在交易后兩個營業(yè)日交付，它代表了買方最大的損失額，從而也代表了賣方最大的利潤額。
     期權(quán)的買方為了獲得這種權(quán)利,必須向期權(quán)的賣方支付一定的費用,所支付的費用稱為期權(quán)費,又稱為期權(quán)的權(quán)利金,也叫期權(quán)的價格。由于期權(quán)提高靈活的選擇權(quán)，對購買者十分有利，同時也意味著對賣出者不利，因而賣出者必須制定合理的期權(quán)費才能保證自己不會虧損。在國外成熟的期權(quán)市場上，期權(quán)的流動性很高，有專門的定價方法，常用的有black-scholes公式。
     亦稱“期權(quán)保險費”。期權(quán)合約買方為取得期權(quán)合約所賦予的某種金融資產(chǎn)或商品的買賣選擇權(quán)而付給期權(quán)合約賣方的費用。它是期權(quán)的價格。一般，簽訂的期權(quán)合約的平均期權(quán)費為合約交易的金融資產(chǎn)或商品價格的10% 左右。該筆費用通常在交易后兩個營業(yè)日交付，它代表了買方最大的損失額，從而也代表了賣方最大的利潤額。期權(quán)費在交易所內(nèi)由交易雙方委托經(jīng)紀人通過公開競價來確定，其大小主要取決于：①期權(quán)合約的有效期。有效期限越長，買主選擇的余地越大，市場價格向買主所期望的方向變動的可能性越高，期權(quán)費越高；反之，有效期限越短，買主選擇的余地越小，市場價格向買主期望的方向變動的可能性越低，期權(quán)費越低。②協(xié)定價格的高低。分購買看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種情況。購買看漲期權(quán)的期權(quán)費隨協(xié)定價格上升而減少；購買看跌期權(quán)的期權(quán)費隨協(xié)定價格上升而增加。③期貨市場價格變動的趨勢。當期貨價格趨于上升時，購買看漲期權(quán)的期權(quán)費就增加；當期貨價格趨于下跌時，購買看漲期權(quán)的期權(quán)費下降。④期權(quán)交易商品的價格波動程度。某種商品的市場價格波動越大，做期權(quán)意義越大，期權(quán)費也越高；反之，期權(quán)費越低。
　　無費用期權(quán)（ZEROCOSTCYLINDEROPTION）是同時買入及賣出一個期權(quán)，目的是從賣出期權(quán)的收益抵消買入期權(quán)所需付出的費用，達到在無需支付費用的情形下，獲得了匯價波動的上下限保證。
　　舉例來說：有一筆一個月后到期的馬克存款的客戶由于擔心美元兌馬克的匯價會上升，就可以向施羅德銀行購入一個“售出馬克”的期權(quán)，定價為1，4200而同時 賣出一個“買進馬克”的期權(quán)給施羅德銀行，定價為1，3800而這兩個期權(quán)的定價將會互相抵消，因此客戶不需要付出任何費用，但獲得一個可將其馬克在1，3800—1，4200之間兌回美元的保證。