定額定投已經不再是新鮮的投資工具,近期銀行又推出了定額贖回的工具,讓不少讀者倍感新奇。讀者周先生在某銀行購買了基金,同時信用卡和房貸也是在該行辦理的,最近他了解到該行推出基金定額定贖業務后打算辦理,通過定期贖回部分基金來償還信用卡和房貸,不知是否劃算?

　　本期坐診:農行理財師

　　定期定額贖回相當于倒著定投,即在每月的固定時間,按照自己的資金需求將固定份數的基金贖回。

　　定額贖回的原理與定額定投非常相似:定額定投的優勢在于"聚沙成金",同時可以規避投資選時的煩惱,平滑投資成本；在贖回時,投資者同樣面臨擇時的難題。定額定贖就是解決這一擇時的問題。

　　用定額贖回還可以實現類似"整存零取"的效果,這種做法比較適合子女教育、償還房貸、贍養父母、自己養老等固定支出的來源。

　　當然,基金本身特有的風險并不會因為定投而消除。基金在投資運作中可能面臨各種風險,如市場風險、基金管理風險、技術風險、巨額贖回風險等。投資者要清醒地認識到,定投不是存款儲蓄,也不能保證一定能獲得收益。

　　周先生可以考慮用定額定贖的方法償還房貸,同時經過計算,還可以做到用投資收益還貸,不必動用本金。假設周先生每月房貸3000元,周先生在1年前投入30萬購買基金,假設年收益率為12%,一年之后,30萬元本金就能獲得3.6萬元收益,總資金變為33.6萬元。周先生這時候辦理每月定期贖回3000元,一年支取3.6萬元,本金沒有受到影響,還可以繼續獲取收益。當然,這種方法前期投入比較大,而且還需要1年時間之后才可以實現,周先生可以根據實際情況操作。

　　定額定投解決了進入時機的選擇問題,但卻無法解決退出時機的選擇問題。基金定投是建立在"明天會更好的"理論上的,在適當的時機可以選擇部分贖回或部分轉換。特別是越接近理財目標的時候,越要考慮將長期定期定額結成的果實摘下。如定期定額的目的是退休的,就應在退休前一段時間,如2-3年進行退出計劃的安排。在這種情況下,定額定贖是一個不錯的退出方式。

　　至于用定額定贖的方法償還信用卡貸款則不具可行性,主要原因是定額定贖每次贖回基金的份額是固定的,而每月信用卡的貸款往往不固定,需要贖回基金的份額也不同。