深圳紅嶺私募投資早報：順政策紅利抓主題
一、市場熱點解讀與機會提示
1、“十二五”期間生物產業產值年均增速保持在20%以上。國務院印發《生物產業發展規劃》的通知提出，2013年至2015年，生物產業產值年均增速保持在20%以上。到2015年，生物產業增加值占國內生產總值的比重比2010年翻一番，工業增加值率顯著提升，同時為生物醫學工程等六大子產業提出產值目標，總計近2萬億元，并明確7項任務提出11項行動計劃。到2015年，生物醫學工程產業年產值達到4000億元，突破一批核心技術，培育一批高端化發展的生物醫學工程制造企業。到2015年，生物農業年工業產值達到3000億元，推廣一批新技術與重大新產品，培育一批年產值超百億元的生物農業企業。到2015年，生物制造產業年產值達到7500億元，生物基產品和生物工藝對石油化工原料及傳統化學工藝的替代取得重大進展，發酵產業的國際競爭力顯著提高。到2015年，生物能源年利用總量超過5000萬噸標準煤，可減排二氧化碳9500萬噸，生物能源產業年產值達到1500億元。2013-2015年，生物環保產業產值年均增長15%以上，到2015年，生物環保產業年產值達到1500億元。到2015年，生物服務產業年產值達到1500億元，培育一批具有國際先進水平的生物服務大型企業。
2、沿邊地區開發開放規劃正在編制。為加快推進我國重點邊境城鎮、重點口岸、重點開發開放試驗區建設，發改委、商務部等部門正在編制《沿邊地區開發開放規劃（2011-2020）》，抓緊制定推進我國沿邊地區開發開放的政策措施。去年8月，中央決定建設廣西東興、云南瑞麗、內蒙古滿洲里等重點開發開放試驗區，加上此前國家已批準設立的新疆喀什、霍爾果斯經濟開發區和琿春國際合作示范區，共同構成我國沿邊開發開放先行區。順政策紅利抓主題依然是2013年一個重要線索，新疆、內蒙、云南、廣西、吉林等沿邊地區的上市公司有望利用資本市場的平臺繼續作大作強。
3、國務院要求城市優先發展公共交通。根據中國政府網5日發布的消息，國務院近日發出指導意見，要求城市優先發展公共交通。指導意見要求，提高城市公共交通車輛的保有水平和公共汽（電）車平均運營時速，大城市要基本實現中心城區公共交通站點500米全覆蓋，公共交通占機動化出行比例達到60%左右。“十二五”期間，免征城市公共交通企業新購置的公共汽（電）車的車輛購置稅；依法減征或者免征公共交通車船的車船稅；落實對城市公共交通行業的成品油價格補貼政策，確保補貼及時足額到位。對城市軌道交通運營企業實施電價優惠。二級市場上，城市軌道交通建設及相關設備供應商長期受益。
4、滬深300成份股是風向標，關注AH折價變化。2013年第一個交易日滬深300成份股繼續領漲大盤，這個群體依舊是資金介入最深的，特別是銀行、地產、保險股，資金介入的深度預示著行情的高度可以樂觀。從熱點發散的廣度看，基建股成為新年領漲品種，這具有很強的先導意義。說明市場對于基建投資拉動經濟增長的短期效應仍比較看中，從基建發散開來，就涉及到水泥、機械、鋼鐵等。值得注意的是，本輪行情與QFII、RQFII抄底不無關系，從該類資金炒作的脈絡看，基本上參照AH的比價關系，凡是A股處于折價狀態的，最近表現都非常好，最早是基建股、銀行股，隨著這類個股快速上漲后，海螺、鞍鋼、中信證券等個股處于折價前列，后期A股市場熱點的發散，多留意這方面的動向。
二、個股信息精粹
�。ㄒ唬┕纥c評：中國中鐵（601390）獲柬埔寨602億大單
事件：中國中鐵股份有限公司昨晚公告稱，獲柬埔寨602億大單
私募分析：
1、公司近日獲簽柬埔寨鋼鐵礦業集團EPC合同協議，公司按照EPC（EPC是英文Engineer Procure Construct頭字母縮寫，含義是對一個工程負責進行“設計、采購、施工”，與通常所說的工程總承包含義相似）合同模式承建柬埔寨柏威夏礦山鐵路及沙密港港口兩項基礎設施建設項目。
2、柬埔寨柏威夏礦山鐵路及沙密港港口是柬埔寨王國兩項重要的基礎設施建設項目。柏威夏礦山鐵路線路全長404.481公里，北起柏威夏鐵礦礦區，向南依次經磅通省、磅清揚省、磅士卑省，終至國公省沙密港，將構成柬埔寨王國東北至西南的一條國家主干線。沙密港位于柬埔寨西南海岸的菠蘿島，作為能源、資源、貨物和服務業的通道。
3、項目暫估合同價格約為602.4億元，相當于2011年度營收的12.73%，項目合同工期72個月（不含技術設計審批時間）。上個交易日，中國中鐵A股收于3.22元/股，上漲5.92%；H股報收4.68港元/股，上漲2.86%。A股對應的2012-2014年市盈率為10倍、9倍和8倍。
�。ǘ┕纥c評：贛粵高速（600269）收到財政補貼1.84億元
事件：根據江西省人民政府《關于繼續給予江西贛粵高速公路股份有限公司財政支持優惠政策的批復》（贛府字[2002]6 號文），本公司于2012年12月28日收到江西省財政廳撥付的財政支持款人民幣壹億捌仟肆佰萬元整。
私募分析：
1、公司每年都會收到大額的財政補貼，公司上半年收到財政補貼2.26億元，全年合計收到財政補貼4.10億元，為歷史最高。
2、2012年1-11月份車輛服務收入累計24.09億元，同比減少5.40%。江西旅游局決定，2013年1月5日至2013年2月5日，江西省76個旅游景區集中減免門票一個月，贛粵高速是最大受益者之一。
3、未來三年，公司每年向股東現金分配股利不低于當年實現的可供分配利潤的10%。三季報顯示，公司每股未分配利潤為2.48元，我們看好公司2012-2014年的現金分配。預計2012、2013、2014年每股收益分別是0.45元、0.47元、0.50元，對應市盈率分別是8倍、7倍、7倍。
�。ㄈ┕纥c評：華蘭生物（002007）受益北京甲流增多與生物產業規劃
事件：北京進入流感活動高峰期，未來一段時期內將維持在較高活動水平。另外，近日，國務院印發《生物產業發展規劃》的通知提出，2013年至2015年，生物產業產值年均增速保持在20%以上。
私募分析：
1、北京疾控中心昨日稱，北京進入流感活動高峰期，未來一段時期內將維持在較高活動水平。數據顯示，2012年12月24日—30日北京市二級以上醫療機構累計監測門急診就診人數約104萬人，流感樣病例占2.75%病例人數28567人，為自2008年以來同期最高水平。
2、近日，國務院印發《生物產業發展規劃》的通知提出，2013年至2015年，生物產業產值年均增速保持在20%以上。到2015年，生物產業增加值占國內生產總值的比重比2010年翻一番，工業增加值率顯著提升，同時為生物醫學工程等六大子產業提出產值目標，總計近2萬億元，并明確7項任務提出11項行動計劃。到2015年，生物醫學工程產業年產值達到4000億元，突破一批核心技術，培育一批高端化發展的生物醫學工程制造企業。到2015年，生物農業年工業產值達到3000億元，推廣一批新技術與重大新產品， 培育一批年產值超百億元的生物農業企業。到2015年，生物制造產業年產值達到7500億元，生物基產品和生物工藝對石油化工原料及傳統化學工藝的替代取得重大進展，發酵產業的國際競爭力顯著提高。到2015年，生物能源年利用總量超過5000萬噸標準煤，可減排二氧化碳9500萬噸，生物能源產業年產值達到1500億元。2013-2015年，生物環保產業產值年均增長15%以上，到2015年，生物環保產業年產值達到1500億元。到2015年，生物服務產業年產值達到1500億元，培育一批具有國際先進水平的生物服務大型企業。
3、公司為上市公司中甲流疫苗主要生產企業，將受到北京甲流活動活躍的刺激。生物產業發展規劃將提供更多政策刺激。公司前期股價大幅下跌，但本輪反彈上漲較少。今日或較快上漲，可重點關注。
�。ㄋ模┕纥c評：永清環保（300187）預計2012年凈利增50%-70%
事件：公司公布2012年年度業績預告，預計2012年1月1日至2012年12月31日歸屬于上市公司股東的凈利潤盈利約5316萬元–6025萬元，比上年同期增長約50%-70%。
私募分析：
1、公司定位于全方位綜合性環境服務提供商，在鋼鐵脫硫行業排名第一，當前業務涉及脫硫、脫硝、余熱利用、環境咨詢、重金屬土壤治理等多業務領域，橫跨電力、鋼鐵、有色、土壤等多個行業，業務鏈從工程延伸至咨詢、設計、運營等高附加值環節。
2、十八大之后，美麗中國概念成為市場關注的焦點，其中節能環保產業也因此迎來良好市場機遇�！秶噎h境保護"十二五"規劃》要求2015年氮氧化物排放量較2010年下降10%，所有火電廠于2014年7月1日前達到該標準，預計未來兩年火電廠脫硝市場將呈爆炸式增長；《全國土壤環境保護"十二五"規劃》預計于2013年上半年出臺，該規劃有望點燃土壤修復的千億級市場，公司將從中受益。本次公司公告業績預增的主要原因即是隨著公司脫硝、重金屬污染修復、環境咨詢等新業務的全面展開及余熱發電EMC項目的投運，使得公司的主營業務收入較上年同期可能有一定幅度增長，由此形成營業利潤相應增加。
3、除了業績預增之外，公司還同時發布了重大工程中報。公司收到本溪北營鋼鐵（集團）股份有限公司（以下簡稱“北營公司”）發來的《中標通知書》，確認公司中標北營公司煉鐵廠300m、360m燒結機煙氣脫硫裝置總承包+運營項目，本次中標總金額為17，064萬元，占公司2011年度經審計營業總收入的49.65%，將對公司未來經營業績產生較為積極的影響。
4、公司預計2012年1月1日至2012年12月31日歸屬于上市公司股東的凈利潤盈利約5316萬元–6025萬元，約合每股收益0.398-0.451元。簡單估算，公司2012-2014年動態市盈率約為58倍、37倍和26倍，估值較高。
三、公司動態
浦發銀行（600000） 發布業績快報：公司2012年度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤341.61億元，同比增長25.20%；實現營業收入826.17億元，同比增長21.64%；基本每股收益1.831元（未經審計），相當于5.5倍pe。從全年凈利潤增幅（25.2%）來看，浦發銀行去年第四季度單季的凈利潤增速應明顯低于前三季度的增速（31.22%），這或許也預示上市銀行2012年全年業績增速的放緩恐難以避免。截至2012年末，浦發銀行不良貸款率為0.58%（可控范圍內），比2011年底上升了0.14個百分點。
寶鋼股份（600019） 截至2013年1月4日，公司累計回購數量為4.14億股（最新回購了2400萬股），占公司原總股本的比例約為2.3%；扣除已注銷股票的回購數量為2405.55萬股，占公司新總股本的比例約為0.14%。公告顯示，寶鋼股份本次回購最高價為4.87元/股，最低價為4.51元/股，支付總金額約為19.2億元（含傭金）。寶鋼股份2013年1月4日收市報4.95元/股。寶鋼股份表示，公司擬于近期披露2012年度業績快報。根據相關規則，上市公司業績快報公告前10個交易日內不得回購股份，因此公司已于前期暫�；刭彛九�2012年度業績后可恢復回購。
中體產業（600158） 2013年1月1日，公司與揚州市新城西區管理委員會在揚州市簽署《揚州中體城項目合作框架協議》，公司擬在揚州新城西區開發投資建設“中體城”項目，項目總投資規模約30億元。該項目是集商業綜合配套、多功能寫字樓、精品酒店、住宅等為一體的綜合體。項目建成后，將形成揚州市區的第二個核心商圈——“新城西區商圈”，形成揚州城市的新名片。
*ST北生（600556）、*ST宏盛（600817）2012年12月31日，上證所作出相關決定，根據上市委員會會議的審核意見，同意暫停上市的*ST北生（600556）和*ST宏盛（600817）有條件恢復上市。
彩虹股份（600707） 國務院國資委發布了今年第一個央企整合的信息，彩虹集團整體并入中國電子信息產業集團，成為后者全資子企業。至此，國務院國資委直接監管的中央企業減少為116家。此次整合方式為彩虹集團以股權無償劃轉方式“降級”為中國電子的全資子公司。彩虹集團主營顯示器件研制銷業務。國資委于2011年公布的“中央企業2010年度分戶國有資產運營情況表”顯示，2010年，彩虹集團資產總額為144.4億元，營業總收入為46.7億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤虧損0.2億元。
興業銀行（601166） 中國證監會已核準該公司非公開發行不超過19.15億股新股。同日，中國人民保險集團（HK.1339）發布公告稱，該集團及旗下子公司人保財險、人保壽險委托人保資產，共同出資170.63億元，購買了興業銀行13.8億股新股，占其擴大后總股本的10.88%，鎖定期為36個月。至此，中國人保正式成為興業銀行第二大股東。此次非公開發行完成后，興業銀行總股本達到127億股，其中福建省財政廳仍為第一大股東，不過持股比例由此前的21.03%降為17.86%，中國人保則以10.88%的持股比例成為第二大股東，興業銀行原第二大股東恒生銀行以10.87%的持股比例，基本與中國人保持平。
超日太陽（002506） 公司被傳“跑路”的董事長倪開祿已于3日深夜飛回上海。公司發布公告稱，董事長倪開祿“前期在境外催收應收賬款并洽談境外資產處置等相關事項。昨日下午，倪開祿被要求參加由上海證監局召集的多部門會議，一同參會的還有上海市銀監局、上海市金融辦以及奉賢區政府等金融管理及相關部門。開會的目的主要有：一、明確倪開祿在海外到底做了什么；二、超日太陽方面目前有怎樣的訴求。會上，倪開祿稱其前往海外一方面是為了追討應收賬款，另一方面是為了處置海外的光伏電站。
珠江鋼琴（002678） 珠江鋼琴與廣州珠江啤酒集團有限公司、廣州工業發展集團有限公司及自然人李長才、何宗儒、林志勇擬共同設立廣州珠江小額貸款股份有限公司。珠江小貸三家機構股東的實際控制人都是廣州市國資委。珠江鋼琴擬以自有資金出資6000萬元，占總注冊資本的30%，為主發起人。
1、亞太市場：上周五亞太市場漲跌互現；大陸A股市場重新復牌交易，并在新年的第一個交易日里走出開門紅，全天上證指數上漲7.86點，漲幅0.35%，收報2276.69點。香港市場則在連續走強后迎來獲利回吐，恒生指數和國企指數雙雙調整，分別下跌0.29%和0.64%，收報23331.09點和11910.71點。日經225指數也同時在周五復牌，受到外盤節假期間上漲的影響，日經指數大幅跳高，收報10688.11點，大漲292.93點，漲幅達到2.83%。
2、歐洲市場：周五，最新的美國非農就業數據符合市場廣泛預期，同時供應管理協會也給出了顯示行業積極擴張的服務業綜合指數，幫助提升了歐股市場投資者的風險喜好，多個相關板塊走高，主要區域指數普遍上揚，歐股指數延續之前多個交易日的積極走勢，在周五全天交易中收漲0.35%。
3、美國市場：美國12月非農就業人數溫和增長，失業率達7.8%，12月ISM服務業指數好于預期，周五美股收高，道指上漲0.33%，納指上漲0.04%，標準普爾500指數上漲0.49%。美國白宮周五表示，國會快速采取行動解決未來的稅務和開支爭議并提高聯邦政府的債務上限，從而避免美國經濟前景的不確定性將是非常必要的。白宮經濟顧問委員會主席艾倫-克魯格爾是在奧巴馬總統和國會議員終于解決財政懸崖的長期爭議，從而避免了增稅和全面開支削減自行啟動拖累美國經濟再度陷入衰退之后幾天發出這一呼吁的。
4、商品市場：受到聯儲或在年內結束購債的消息影響，周五美元指數繼續回升，最終上漲0.07%，收報80.48。美原油表現強勁，上漲0.37%，收報93.19美元/桶。美黃金和美白銀出現分化，黃金走出探底回升的走勢，全天振幅超過2.3%以上，最終下跌0.37%，收報1657.9美元/盎司；而美白銀則逆市反彈0.27%，收報30.20美元/盎司。由于聯儲的最新表態，以及美元的強勢表現，令周五商品金屬市場繼續下跌。其中倫敦鋁和倫敦鋅繼續大跌2.18%和0.58%，收報2066美元/噸和8102美元/噸，此外倫敦鉛和倫敦鋅的跌幅也達到2.14%和2.12%，收報2342.5美元/噸及2043.25美元/噸。
五、風險提示
�。ㄒ唬┤A麗家族（600503）業績預減9成以上
華麗家族（上海交易所代碼：600503）發布了2012年度凈利潤減少90%-100%的公告。因上年同期公司出售子公司上海弘圣房地產開發有限公司31.5239%股權所確認了4.76億元的處置收益，相關利得3.02億元已計入2011年度投資收益。本期不存在類似重大非經常性損益的影響，故導致公司凈利潤與去年同期相比有較大幅度的下降。投資者要注意相關風險。
（二）永泰能源（600157）遭股東減持
公司主營煤炭開采與經營、煤炭洗選加工。公司于2013年1月4日上海證券交易所證券交易系統收盤后接到公司持股5%以上股東中國華電集團資本控股有限公司（以下簡稱“華電資本”）通知，華電資本于2013年1月4日通過上海證券交易所集中競價交易系統以9.66元/股的平均價格減持了公司無限售條件股份5,470,000股，占公司總股本的0.309%。本次減持后，華電資本持有公司股份83,900,000股，占公司總股本的4.747%，不再是公司持股5%以上股東。目前該股估值較為合理，但不排除該股東繼續減持公司股份的可能，提請投資者注意減持風險。
