大陰燭，燭身較長，手部短少甚至沒有手部出現，價位以接近全日高價開出后一直下跌，收市價接近或其企于全日最低位，反映典型的高開低收，顯示市勢向好淡。附圖恒生指數自2000年3月于18000點見頂回落，下跌初期接連出現大陰燭，其后兩個月內指數跌去超過20%至14000點以下。
    畫陰陽燭圖需要4個數字：開盤價（Open）、收盤價（Close）、最高價（High）和最低價（Low），不同的時段需要不同的4個數字。每根蠟燭中間粗的部分是“燭身”（Body），上下二條直線是“陰影”（Shadows,或者叫作芯，Wicks，或者叫作尾，Tails）。上陰影的最高點是最高價，下陰影的最低點時最低價。如果收盤價比開盤價高，那么這跟蠟燭是陽燭。燭身部分是空心的（或綠色等），燭身的上邊線代表收盤價，燭身的下邊線代表開盤價。如果收盤價比開盤價低，那么這根蠟燭是陰燭，燭身部分是實心的（或紅色等），燭身的上邊線代表開盤價，燭身的下邊線代表收盤價。和傳統的柱狀圖（Bar chart）相比，許多人覺的陰陽燭圖更直觀，更容易解讀。每一根蠟燭都顯示了價格波動狀況，其中開盤價和收盤價之間的關系尤為重要，一根陰燭表示賣單的壓力，一根陽燭代表買單的壓力。
    長陽燭顯示了強烈的買單壓力，燭身越長，表示收盤價比開盤價高出越多，也就是價格上升了很多。當價格經過了較長時間的下降后，長陽燭往往是支撐位的一個很好的參考。如果有連續陽燭，則走勢可能開始逆轉了。長陰燭顯示了強烈的賣單壓力，燭身越長，表示收盤價比開盤價低出越多，也就是價格下降了很多。當價格進過了較長時間的上升后，長陰燭往往是阻力位的一個很好的參考，如果有連續陰燭，則走勢可能開始逆轉了。
      大陰燭，市場上升受阻之后，往往會有一個停止下來尋找方向的短暫過程，當多方的力量不能推動股票價格進一步上揚時，走勢便變得微妙起來。市場從來都是下跌比上漲快，而且下跌可以不需要成交量放大的配合，特別是價格處于歷史高位，漲不上去就會跌下來似乎是條規律。而且不跌則已，一跌驚人，大陰燭常常對牛市行情構成極大的殺傷力，有當頭棒喝的意味。新疆城建（600545）6月上中旬連收8根陽線，但終于被6月下旬出現的一根巨陰再次打入萬劫不復之地。該大陰燭的出現，不僅將多日反彈的高度一筆勾銷，市場做多的信心可能被徹底動搖，巨陰線的出現，將為該股打開了下跌的空間。大陰線對市場做多的熱情真是一種“當頭棒喝”，其本身就是一種強烈看淡的信號。
    大陰燭的分析意義：(1)大陰燭的出現顯示一輪跌勢已經開始，原有的上漲趨勢已經發生了逆轉。(2)大陰燭出現光頭光腳的標準形態時分析意義更大。下跌的力量與長度成正比。(3)大陰燭的出現常常會伴隨放量。但成交量的放大與否與大陰燭的向淡意義關系并不太大。跌勢之中的成交量沒有漲勢之中的成交量對分析的指導意義大。