正點財經研究團認為，當前國際市場對高端輸變電產品的需求非常旺盛，特變電工（600089）公司抓住機遇積極實施走出去戰略，加大對國際市場的開拓，握有大量國際業務在手訂單，通過國際成套精品工程樹立的良好品牌形象，為進一步實施國際化戰略奠定了良好基礎。公司變壓器國內市場份額大幅提升，從2009年國網變壓器招標情況看，在總招標容量下降26.23％的背景下，公司中標容量接近翻倍，總體市場份額從2008年的13％上升到2009年的31％，在各個細分市場均以較大優勢奪得第一，為公司變壓器業務增長提供了有力保障。公司通過集團采購的方式降低了原材料采購成本，隨著公司高端產品比重提升，毛利率較去年同期提升2.69個百分點，達到23.17％。同時，公司費用控制力強，期間費用率基本穩定在11％左右。
　　二級市場上，該股近期隨大盤出現調整，短期存在一定的超賣現象，考慮到其未來業績穩定增長可期，景氣度有望超越行業平均水平的情況，而且該股目前估值優勢較為明顯，安全邊際較高，建議投資者重點關注。